正月，朱元璋称吴王，仍用宋龙凤年号，二月，朱元璋至武昌督战，城破，围攻凡六个月，陈理率张定边等降。元顺帝与皇太子争权，各结外援。三月，右丞相搠思监等（太子派）用诏书解除孛罗帖木儿兵权，孛罗拒命。四月，搠思监等命扩廓帖木儿讨伐孛罗帖木儿。孛罗帖木儿率兵逼大都，顺帝捕搠思监与宦官扑不花交孛罗，孛罗杀二人。朱元璋命徐达等再攻庐州，左君弼逃往安丰，吴兵围庐州。朱元璋命商税三十取一；在江西设货钱局铸钱，名大中通宝，分大小五等。五月，扩廓帖林儿攻孛罗帖林儿，派关保等进逼大同。孛罗帖木儿攻大都。七月，吴军攻克庐州。元皇太子兵败，逃往扩廓军中，孛罗帖木儿入大都。八月，顺帝任孛罗为中书右丞相，节制天下军马。是年，朱元璋陆续攻克两湖、江西原陈友谅所属地。各地多望风迎降，惟熊天瑞守赣州，拒常遇春，从八月至次年正月，始力尽而降。是年，张士诚浚常熟白茆港。