五月,天完红巾军攻克太平。陈友谅杀徐寿辉,称帝,建国号汉
正月，张士诚取濠、泗、徐、邳等州。三月，朱元璋征浙东名士刘基、宋濂、章溢、叶琛到建康。刘基曾任元浙东行省都事，因反对招抚方国珍被革职，在青田组织地主武装，见元璋后，献先取陈友谅之计。五月，方国珍、张士诚所运粮十五万石至大都，方出船，张出米。闰五月，陈友谅陷吴太平，守将花云被俘死。陈以谅杀徐寿辉，自称汉帝，年号大义。明玉珍得讯，与陈氏断绝，自称陇蜀王。陈友谅率水军东下攻建康，大败。吴兵收复太平，进克安庆。陈友谅还江州。吴取信州路。吴设儒学提举司。九月，陈友谅部将欧普祥以袁州降吴。是年，关先生、沙刘二等军没于高丽，余部东还，后降于元（破头潘下落有问题。《元史·孛罗传》言“伪平章左李”求降。《庚申外史》言“惟破头潘裨将左李……”。《续通鉴》则谓破头潘及裨将左李均降。诸书都不见有关破头潘的下文。）。是年，元孛罗帖木儿与察罕帖木儿争山西，争战不息。元政府遣使调解，劝以石岭为界，双方都不听命。是年，福建“义兵”万户赛甫丁、阿里密丁据泉州；陈友谅兵攻邵武、汀州、延平诸郡县。