北方元军反攻,三路北伐相继失败,九月,汴梁破,韩林儿、刘福通逃至安丰
中原红巾军渐衰。四月，赵君用杀毛贵。毛贵在山东设宾兴馆，选用官吏，兴办屯田，作为与红巾军其他将领不同。五月，元察罕帖木儿进兵围汴梁。七月，宋将继续祖从辽阳还益都，杀赵君用。八月，汴梁陷落，刘福通奉韩木儿走安丰。东北方面，关先生等年初破辽阳，继续东进。是年，朱元璋军向东西两面发展。西面与陈友谅冲突，四月，收复池州；九月，破潜山；十月，攻安庆不克。东面：正月，胡大海取张氏诸暨；九月，常州无粮，城中饿死者多。是年，小明王升朱元璋为仪同三司、江南等处行中书省左丞相。陈友谅杀赵普胜，迎徐寿辉居江州，友谅自称汉王。是年，元政府向张士诚、方国珍征粮，方国珍备船至浙西运米。方国珍以朱元璋势大，遣使求降。元孛罗帖木儿移屯大同，加强大都外围。