八月,朱元璋發《平周檄》,大舉進攻張士誠。十二月,朱元璋將韓林兒沉於江,宋政權亡
正月，張士誠部水軍攻吳江陰，大敗。二月，擴廓帖木兒到河南，調關中李思齊、張良弼等軍出關，李、張等不聽調。夏主明玉珍死（1331—1366）。子昇繼位，次年改元開熙。三月，擴廓派兵入陝，攻李思齊、張良弼。四月，朱元璋軍完全攻剋徐州以南張氏轄境，北接擴廓勢力範圍。五月，朱元璋傳檄攻張士誠，稱白蓮教為妖言。八月，徐達、常遇春等攻湖州、杭州等地。元以陳友定為福建行省平章政事。十一月，湖、杭張氏守軍投降，徐達等圍蘇州。十二月，朱元璋命廖永忠等到滁州迎小明王韓林兒，至瓜步覆舟，林兒溺死江中，竜鳳政權結束。