二月,濠州郭子兴、孙德崖等起义。闰三月,朱元璋投奔郭子兴。八月,徐州被元军攻陷,李二死。是年,天完红巾军攻克长江中下游广大地区
正月，孟海马、布王三等攻克襄阳、荆门、邓州、南阳等地。徐寿辉部攻克汉阳、武昌、安陆府、沔阳、中兴路（今江陵）等地。二月郭子兴、孙德崖等起义，攻克濠州（今凤阳）。徐寿辉部攻克江州（今九江）、南康，沿江东下，攻池州（今安徽贵池），围安庆；别部克岳州；将领欧普祥（欧道人）克袁州（今江西宜春），攻江西州县。三月，徐寿辉将项普略、彭莹玉攻克饶州（今波阳）、徽州、信州（今上饶）。别部攻衡州（今衡州），不克。元泰不花陷南阳。方国珍又率众下海。闰三月，濠州钟离（今凤阳东）人，朱元璋至濠州参加郭子兴部起义军，任九夫长。徐寿辉部克吉安，旋即失去。无湖南兵陷现州。也先帖木儿驻沙河（在河南）岸边，夜惊兵溃。四月，元军陷武昌、汉阳，旋仍被红巾军夺回。徐寿辉将王善入福建，取福宁州（今霞浦）。五月，元咬住陷中兴路；答失八都鲁陷襄阳，杀王权（布王三）。六月，红巾军克道州（今湖南道县）。七月，项普略等从昱岭关（今临安县西）进克杭州。元董抟霄从濠州奔援江南，袭陷杭州，项普略、彭莹玉战死（彭莹玉之死有三说，除在杭战死外，一说在本年九月在徽州战死，另一说为次年在江西瑞州战死。）。杭城因元军烧杀，残伤几尽。元以丞相脱脱总制诸路军马。八月，脱脱离大都南下。方国珍攻台州，不能下。红巾军再克岳州。九月，红巾军再克中兴路旋仍失去。徐寿辉军一部东进克湖州、常州。脱脱陷徐州，屠城。李逃遇害。彭大、赵君用奔濠州。脱脱还大都，留贾鲁攻濠州。董抟霄西进陷徽、信等地（董部陷徽、信阳），据赵汸《东山存稿》，从吴晗《朱元璋传》转引。）。十月，徐寿辉部东进之军破江阴州。十一月，徐寿辉军大举攻安庆，不克。东进军约在此时失败。十二月，元任地主武装首领沈丘（今属河南）人察罕帖木儿为安静宁府达鲁花赤，罗山（今属河南）人李思齐为知府；命余阙守安庆。是年，陇西地震百余日，城郭颓移，陵谷迁变，定西、会州（今会宁）、静宁、庄浪最甚。