北方元軍反攻,三路北伐相繼失敗,九月,汴梁破,韓林兒、劉福通逃至安豐
中原紅巾軍漸衰。四月，趙君用殺毛貴。毛貴在山東設賓興館，選用官吏，興辦屯田，作為與紅巾軍其他將領不同。五月，元察罕帖木兒進兵圍汴梁。七月，宋將繼續祖從遼陽還益都，殺趙君用。八月，汴梁陷落，劉福通奉韓木兒走安豐。東北方面，關先生等年初破遼陽，繼續東進。是年，朱元璋軍嚮東西兩面發展。西面與陳友諒衝突，四月，收復池州；九月，破潛山；十月，攻安慶不剋。東面：正月，鬍大海取張氏諸暨；九月，常州無糧，城中餓死者多。是年，小明王升朱元璋為儀同三司、江南等處行中書省左丞相。陳友諒殺趙普勝，迎徐壽輝居江州，友諒自稱漢王。是年，元政府嚮張士誠、方國珍徵糧，方國珍備船至浙西運米。方國珍以朱元璋勢大，遣使求降。元孛羅帖木兒移屯大同，加強大都外圍。