五月,天完紅巾軍攻剋太平。陳友諒殺徐壽輝,稱帝,建國號漢
正月，張士誠取濠、泗、徐、邳等州。三月，朱元璋徵浙東名士劉基、宋濂、章溢、葉琛到建康。劉基曾任元浙東行省都事，因反對招撫方國珍被革職，在青田組織地主武裝，見元璋後，獻先取陳友諒之計。五月，方國珍、張士誠所運糧十五萬石至大都，方出船，張出米。閏五月，陳友諒陷吳太平，守將花雲被俘死。陳以諒殺徐壽輝，自稱漢帝，年號大義。明玉珍得訊，與陳氏斷絶，自稱隴蜀王。陳友諒率水軍東下攻建康，大敗。吳兵收復太平，進剋安慶。陳友諒還江州。吳取信州路。吳設儒學提舉司。九月，陳友諒部將歐普祥以袁州降吳。是年，關先生、沙劉二等軍沒於高麗，餘部東還，後降於元（破頭潘下落有問題。《元史·孛羅傳》言“偽平章左李”求降。《庚申外史》言“惟破頭潘裨將左李……”。《續通鑒》則謂破頭潘及裨將左李均降。諸書都不見有關破頭潘的下文。）。是年，元孛羅帖木兒與察罕帖木兒爭山西，爭戰不息。元政府遣使調解，勸以石嶺為界，雙方都不聽命。是年，福建“義兵”萬戶賽甫丁、阿裏密丁據泉州；陳友諒兵攻邵武、汀州、延平諸郡縣。