二月,张士诚部渡江攻克平江等地。三月,朱元璋取集庆。是年,天完、宋红巾军分头出击,连获胜利
元相哈麻谋废顺帝，事泄，正月被黜，后被杖死。中原红巾军元军激战。宋将李武、崔德西进，六月，破商州，九月破潼关，东转取陕州，北渡黄沔，克平陆，攻安邑。元察罕帖木儿率骑兵追击破之，复夺诸州县。刘福通与答失八都鲁在河南相持。十一月，刘福通克河南府（洛阳）。答失八都鲁从陈留进兵，攻取夹河刘福通寨；十二月，陷太康。是年，长江下游朱元璋、张士诚迅速发展，二军开始冲突。正月，张士诚渡江取常熟；二月，取平江路（今苏州），改称隆平府。三月，张士诚在隆平府称周王。同月，朱元璋克集庆路改称应天府，部将徐达取镇江。四月，张士诚取湖州。六月，张雨成破杭州，旋为元江浙行省丞相达识帖木儿派苗军将领杨完者夺去。七月，朱元璋称吴国公，奉宋龙凤正朔。张士诚军攻镇江。朱元璋命徐达攻常州，破士诚兵。八月，张十诚军攻元嘉兴，被杨完者所败。杨部纪律极坏，民间谣：“死不怨泰州张，生不谢宝庆杨。”十一月，徐达围常州。是年，长江中洲徐寿辉部继续发展。正月，迁都汉阳。三月，倪文俊克常德；五月，克澧州（今澧县）；八月，克衡州；十二月，克岳州。衡州旋被元军夺去。元升余阙为江淮行省参政，仍守安庆。徐寿辉将赵普胜（双刀赵）攻安庆，不克。是年，方国珍又降元。元授方海道漕运万户。是年，河决郑州河阴县。