二月,張士誠部渡江攻剋平江等地。三月,朱元璋取集慶。是年,天完、宋紅巾軍分頭出擊,連獲勝利
元相哈麻謀廢順帝，事泄，正月被黜，後被杖死。中原紅巾軍元軍激戰。宋將李武、崔德西進，六月，破商州，九月破潼關，東轉取陝州，北渡黃沔，剋平陸，攻安邑。元察罕帖木兒率騎兵追擊破之，復奪諸州縣。劉福通與答失八都魯在河南相持。十一月，劉福通剋河南府（洛陽）。答失八都魯從陳留進兵，攻取夾河劉福通寨；十二月，陷太康。是年，長江下遊朱元璋、張士誠迅速發展，二軍開始衝突。正月，張士誠渡江取常熟；二月，取平江路（今蘇州），改稱隆平府。三月，張士誠在隆平府稱周王。同月，朱元璋剋集慶路改稱應天府，部將徐達取鎮江。四月，張士誠取湖州。六月，張雨成破杭州，旋為元江浙行省丞相達識帖木兒派苗軍將領楊完者奪去。七月，朱元璋稱吳國公，奉宋竜鳳正朔。張士誠軍攻鎮江。朱元璋命徐達攻常州，破士誠兵。八月，張十誠軍攻元嘉興，被楊完者所敗。楊部紀律極壞，民間謠：“死不怨泰州張，生不謝寶慶楊。”十一月，徐達圍常州。是年，長江中洲徐壽輝部繼續發展。正月，遷都漢陽。三月，倪文俊剋常德；五月，剋澧州（今澧縣）；八月，剋衡州；十二月，剋嶽州。衡州旋被元軍奪去。元升餘闕為江淮行省參政，仍守安慶。徐壽輝將趙普勝（雙刀趙）攻安慶，不剋。是年，方國珍又降元。元授方海道漕運萬戶。是年，河决鄭州河陰縣。