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第52节：财务会计研究前沿(52)
王华 Wang Hua
石本仁 Dan Benren
3?2?2主要衍生工具的会计处理
1?期货
由于期货是一种标准化的交易，其价格每天由交易所公布，因而，期货的公允价值的计算只需引用市场牌价即可。
例3?4：一家照相胶卷公司于2003年6月30日与期货交易所签订了一项期货合约，这项期货合约是：于下一年3月31日按每盎司为5?00美元的执行价格出售100 000盎司银，当日的即期价格为每盎司4?90美元。交易所要求对每5 000盎司的期货合约提供825美元的期货保证金。2003年9月30日，银的即期价格是4?70美元，银在3月份的期货价格为4?80美元。2003年12月31日，银的即期价格是5?00美元，银在3月份的期货价格为5?10美元。到2004年3月31日，银的即期价格跌至4?20美元。
首先我们确定各个时点银的公允价值，然后按此进行会计处理。各个时点的公允价值确定如表３?３所示。
表３?３各个时点的公允价值（单位：美元）
日期银的即
期价格银的期
货价格银期货的公允价值公允价值的变动额2003年6月30日4?905?00100 000×5?00=500 0002003年9月30日4?704?80100 000×4?80=480 000500 000-480 000=20 0002003年12月31日5?005?10100 000×5?10=510 000480 000-510 000=（-30 000）2004年3月31日4?204?20100 000×4?20=420 000510 000-420 000=90 000
各个时点的会计处理如表３?４所示。
表３?４各个时点的会计处理（单位：美元）
日期交易日会计结算日会计2003年6月30日借：银期货投资500 000
贷：应付期货合约款500 000
借：银期货投资——存入保证金16 500
贷：银行存款16 500借：银期货投资——存入保证金16 500
贷：银行存款16 5002003年9月30日借：银期货投资——转入保证金20 000
贷：银期货投资收益20 000借：银期货投资——转入保证金20 000
贷：银期货投资收益20 0002003年12月31日借：银期货投资损失30 000
贷：银期货投资——转出保证金30 000借：银期货投资损失30 000
贷：银期货投资——转出保证金30 0002004年3月31日借：银期货投资——转入保证金90 000
贷：银期货投资收益90 000
借：银行存款96 500
贷：银期货投资——保证金余额96 500
借：应付期货合约款500 000
贷：银期货投资500 000借：银期货投资——转入保证金90 000
贷：银期货投资收益90 000
借：银行存款96 500
贷：银期货投资——保证金余额96 500上述会计处理有几点需要说明：一是按IAS39的规定，企业可选择按交易日会计或结算日的会计进行处理（本教材后面将选择按结算日的会计进行举例说明）；二是本例中忽略了交易成本（手续费）；三是当期货公允价值的变动额超过或低于整体价值的百分比时（比如2%或3%），交易所要求企业补充不足或可以提取多余的金额；四是对于衍生金融工具所使用的会计科目我国目前并没有硬性的规定，相应的会计科目的使用由编者给出。
2?远期合约（以远期外汇合约为例）
以远期外汇合约为例，远期外汇合约的公允价值在考虑时间价值的影响后，按各计量时点的远期外汇汇率进行折算。远期外汇合约公允价值的评估需要三方面的信息：①合同约定利率，远期合约达成时的市场远期汇率；②现行远期汇率某个时点市场的远期汇率；③折现率，一般为某个公司增量借款利率。
例3?5：2005年10月31日，一美国公司签订一份三个月期的购买＝12 000 000的远期合约。各时点有关远期合约的即期汇率和远期汇率资料如表３?５所示。
表３?５各时点有关远期合约的即期汇率和远期汇率
日期欧元兑换美元的即期汇率至交货日2006年2月28日欧元
兑换美元的远期汇率2005年10月31日1?181?202005年12月31日1?141?152006年2月28日1?251?25
请欣赏:
请给我换一个看看！ 拜托，快把噪音停掉！我读累了，想听点音乐或者请来支歌曲！
【资料来源】机械工业出版社 |
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