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第52節：財務會計研究前沿(52)
王華 Wang Hua
石本仁 Dan Benren
3?2?2主要衍生工具的會計處理
1?期貨
由於期貨是一種標準化的交易，其價格每天由交易所公佈，因而，期貨的公允價值的計算衹需引用市場牌價即可。
例3?4：一傢照相膠捲公司於2003年6月30日與期貨交易所簽訂了一項期貨合約，這項期貨合約是：於下一年3月31日按每盎司為5?00美元的執行價格出售100 000盎司銀，當日的即期價格為每盎司4?90美元。交易所要求對每5 000盎司的期貨合約提供825美元的期貨保證金。2003年9月30日，銀的即期價格是4?70美元，銀在3月份的期貨價格為4?80美元。2003年12月31日，銀的即期價格是5?00美元，銀在3月份的期貨價格為5?10美元。到2004年3月31日，銀的即期價格跌至4?20美元。
首先我們確定各個時點銀的公允價值，然後按此進行會計處理。各個時點的公允價值確定如表３?３所示。
表３?３各個時點的公允價值（單位：美元）
日期銀的即
期價格銀的期
貨價格銀期貨的公允價值公允價值的變動額2003年6月30日4?905?00100 000×5?00=500 0002003年9月30日4?704?80100 000×4?80=480 000500 000-480 000=20 0002003年12月31日5?005?10100 000×5?10=510 000480 000-510 000=（-30 000）2004年3月31日4?204?20100 000×4?20=420 000510 000-420 000=90 000
各個時點的會計處理如表３?４所示。
表３?４各個時點的會計處理（單位：美元）
日期交易日會計結算日會計2003年6月30日藉：銀期貨投資500 000
貸：應付期貨合約款500 000
藉：銀期貨投資——存入保證金16 500
貸：銀行存款16 500藉：銀期貨投資——存入保證金16 500
貸：銀行存款16 5002003年9月30日藉：銀期貨投資——轉入保證金20 000
貸：銀期貨投資收益20 000藉：銀期貨投資——轉入保證金20 000
貸：銀期貨投資收益20 0002003年12月31日藉：銀期貨投資損失30 000
貸：銀期貨投資——轉出保證金30 000藉：銀期貨投資損失30 000
貸：銀期貨投資——轉出保證金30 0002004年3月31日藉：銀期貨投資——轉入保證金90 000
貸：銀期貨投資收益90 000
藉：銀行存款96 500
貸：銀期貨投資——保證金餘額96 500
藉：應付期貨合約款500 000
貸：銀期貨投資500 000藉：銀期貨投資——轉入保證金90 000
貸：銀期貨投資收益90 000
藉：銀行存款96 500
貸：銀期貨投資——保證金餘額96 500上述會計處理有幾點需要說明：一是按IAS39的規定，企業可選擇按交易日會計或結算日的會計進行處理（本教材後面將選擇按結算日的會計進行舉例說明）；二是本例中忽略了交易成本（手續費）；三是當期貨公允價值的變動額超過或低於整體價值的百分比時（比如2%或3%），交易所要求企業補充不足或可以提取多餘的金額；四是對於衍生金融工具所使用的會計科目我國目前並沒有硬性的規定，相應的會計科目的使用由編者給出。
2?遠期合約（以遠期外匯合約為例）
以遠期外匯合約為例，遠期外匯合約的公允價值在考慮時間價值的影響後，按各計量時點的遠期外匯匯率進行折算。遠期外匯合約公允價值的評估需要三方面的信息：①合同約定利率，遠期合約達成時的市場遠期匯率；②現行遠期匯率某個時點市場的遠期匯率；③折現率，一般為某個公司增量藉款利率。
例3?5：2005年10月31日，一美國公司簽訂一份三個月期的購買＝12 000 000的遠期合約。各時點有關遠期合約的即期匯率和遠期匯率資料如表３?５所示。
表３?５各時點有關遠期合約的即期匯率和遠期匯率
日期歐元兌換美元的即期匯率至交貨日2006年2月28日歐元
兌換美元的遠期匯率2005年10月31日1?181?202005年12月31日1?141?152006年2月28日1?251?25
请欣赏:
请给我换一个看看！ 拜托，快把噪音停掉！我读累了，想听点音乐或者请来支歌曲！
【資料來源】機械工業出版社 |
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