金融 > 风险被消除的利率平价



风险被消除的利率平价（covered interest parity）：将不同国家的利率水平之差和两国货币之间的升（贴）水率联系起来的条件。公式为：r-r*≈(f-s)/s，其中r表示本国利率，r*表示外国利率，f表示远期汇率，s表示即期汇率。如果利率为年利率，则上式中的f应为1年期的远期汇率；若用fn表示n个月的远期汇率，则上式修正为：r-r*≈(fn-s)/s×12/n。