|
|
| 順勢指標又叫cci指標，其英文全稱為“commodity channel index”，是由美國股市分析傢唐納德·藍伯特（donald lambert）所創造的，是一種重點研判股價偏離度的股市分析工具。 |
|
cci指標是唐納德·藍伯特於上世紀80年代提出的，是一種比較新穎的技術指標。它最早是用於期貨市場的判斷，後運用於股票市場的研判，並被廣泛使用。與大多數單一利用股票的收盤價、開盤價、最高價或最低價而發明出的各種技術分析指標不同，cci指標是根據統計學原理，引進價格與固定期間的股價平均區間的偏離程度的概念，強調股價平均絶對偏差在股市技術分析中的重要性，是一種比較獨特的技術分析指標。
cci指標是專門衡量股價是否超出常態分佈範圍，屬於超買超賣類指標的一種,但它與其他超買超賣型指標又有自己比較獨特之處。象kdj、wr%、cci等大多數超買超賣型指標都有“0——100”上下界限，因此，它們對待一般常態行情的研判比較適用，而對於那些短期內暴漲暴跌的股票的價格走勢時，就可能會發生指標鈍化的現象。而cci指標卻是波動於正無窮大到負無窮大之間，因此不會出現指標鈍化現象，這樣就有利於投資者更好地研判行情，特別是那些短期內暴漲暴跌的非常態行情。 |
|
和其他技術分析指標一樣，由於選用的計算周期不同，順勢指標cci也包括日cci指標、周cci指標、年cci指標以及分鐘cci指標等很多種類型。經常被用於股市研判的是日cci指標和周cci指標。雖然它們計算時取值有所不同，但基本方法一樣。
以日cci計算為例，其計算方法有兩種。
第一種計算過程如下：
cci（n日）=（tp－ma）÷md÷0.015
其中，tp=（最高價+最低價+收盤價）÷3
ma=最近n日收盤價的纍计之和÷n
md=最近n日（ma－收盤價）的纍计之和÷n
0.015為計算係數，n為計算周期
第二種計算方法表述為中價與中價的n日內移動平均的差除以n日內中價的平均絶對偏差
其中，中價等於最高價、最低價和收盤價之和除以3
平均絶對偏差為統計函數
從上面的計算過程我們可以看出，相對於其他技術分析指標，cci指標的計算是比較復雜的。由於現在股市技術分析軟件的普及，對於投資者來說無需進行cci值的計算，主要是通過對cci指標的計算方法的瞭解，更加熟練地運用它來如何研判股市行情。 |
|
cci指標專門測量股價是否已超出常態分佈範圍，屬於超買超賣類指標中較特殊的一種，波動於正無限大和負無限小之間，但是，又不須要以0中軸綫，這一點也和波動於正無限大和負無限小的指標不同。cci主要測量脫離價格正常範圍的變異性，同時適用於期貨商品及股價。
在常用的技術分析指標當中，cci（順勢指標）是最為奇特的一種。cci指標沒有運行區域的限製，在正無窮和負無窮之間變化，但是，和所有其它沒有運行區域限製的指標不一樣的是，它有一個相對的技術參照區域：+100和—100。按照指標分析的常用思路，cci指標的運行區間也分為三類：+100以上為超買區，—100以下為超賣區，+100到—100之間為震蕩區，但是該指標在這三個區域當中的運行所包含的技術含義與其它技術指標的超買與超賣的定義是不同的。首先在+100到—100之間的震蕩區，該指標基本上沒有意義，不能夠對大盤及個股的操作提供多少明確的建議，因此它在正常情況下是無效的。這也反映了該指標的特點——cci指標就是專門針對極端情況設計的，也就是說，在一般常態行情下，cci指標不會發生作用，當cci掃描到異常股價波動時，立求速戰速决，勝負瞬間立即分曉，賭輸了也必須立刻了結。 |
|
cci指標對於研判非常態行情的走勢具有獨到的功能。它的一般分析方法主要集中在cci區間的劃分、cci區間的判斷等方面。
一、cci指標區間的劃分
在以錢竜軟件為代表的大部分股市分析軟件上，cci指標的分析區間集中在﹣100——﹢100之間，而以分析傢為代表股市分軟件上，cci指標的分析區間則擴大到﹣200—﹢200之間。為了讓投資者便於理解，在下面章節中，關於cci的研判我們還是以﹣100——﹢100為cci指標的分析區間。
1、按市場的通行的標準，cci指標的運行區間可分為三大類：大於﹢100、小於﹣100和﹢100——﹣100之間。
2、當cci＞﹢100時，表明股價已經進入非常態區間——超買區間，股價的異動現象應多加關註。
3、當cci＜﹣100時，表明股價已經進入另一個非常態區間——超賣區間，投資者可以逢低吸納股票。
4、當cci介於﹢100——﹣100之間時表明股價處於窄幅振蕩整理的區間——常態區間，投資者應以觀望為主。
二、cci指標區間的判斷
1、當cci指標從下嚮上突破﹢100綫而進入非常態區間時，表明股價脫離常態而進入異常波動階段，中短綫應及時買入，如果有比較大的成交量配合，買入信號則更為可靠。
2、當cci指標從上嚮下突破﹣100綫而進入另一個非常態區間時，表明股價的盤整階段已經結束，將進入一個比較長的尋底過程，投資者應以持幣觀望為主。
3、當cci指標從上嚮下突破﹢100綫而重新進入常態區間時，表明股價的上漲階段可能結束，將進入一個比較長時間的盤整階段。投資者應及時逢高賣出股票。
4、當cci指標從下嚮上突破﹣100綫而重新進入常態區間時，表明股價的探底階段可能結束，又將進入一個盤整階段。投資者可以逢低少量買入股票。
5、當cci指標在﹢100綫——﹣100綫的常態區間運行時，投資者則可以用kdj、cci等其他超買超賣指標進行研判。 |
|
cci指標的特殊研判方法主要集中在cci指標的背離、cci麯綫的形狀、cci麯綫的走勢以及cci指標的參數修改等四個方面。
cci指標的背離
cci指標的背離是指cci指標的麯綫的走勢正好和股價k綫圖的走勢方向正好相反。cci指標的背離分為頂背離和底背離兩種。
1、頂背離
當cci麯綫處於遠離﹢100綫的高位，但它在創出近期新高後，cci麯綫反而形成一峰比一峰低的走勢，而此時k綫圖上的股價卻再次創出新高，形成一峰比一峰高的走勢，這就是頂背離。頂背離現象一般是股價在高位即將反轉的信號，表明股價短期內即將下跌，是賣出信號。
在實際走勢中，cci指標出現頂背離是指股價在進入拉升過程中，先創出一個高點，cci指標也相應在﹢100綫以上創出新的高點，之後，股價出現一定幅度的回落調整，cci麯綫也隨着股價回落走勢出現調整。但是，如果股價再度嚮上並超越前期高點創出新的高點時，而cci麯綫隨着股價上揚也反身嚮上但沒有衝過前期高點就開始回落，這就形成cci指標的頂背離。cci指標出現頂背離後，股價見頂回落的可能性較大，是比較強烈的賣出信號。
2、底背離
cci的底背離一般是出現在遠離﹣100綫以下的低位區。當k綫圖上的股價一路下跌，形成一波比一波低的走勢，而cci麯綫在低位卻率先止跌企穩，並形成一底比一底高的走勢，這就是底背離。底背離現象一般預示着股價短期內可能將反彈，是短期買入的信號。
與macd、kdj等指標的背離現象研判一樣，cci的背離中，頂背離的研判準確性要高於底背離。當股價在高位，cci在遠離﹢100綫以上出現頂背離時，可以認為股價即將反轉嚮下，投資者可以及時賣出股票；而股價在低位，cci也在遠離﹣100綫以下低位區出現底背離時，一般要反復出現幾次底背離才能確認，並且投資者衹能做戰略建倉或做短期投資。 |
|
cci麯綫出現的各種形態也是判斷行情走勢、决定買賣時機的一種分析方法。
1、當cci麯綫在遠離﹢100綫上方的高位時，如果cci麯綫的走勢形成m頭或三重頂等頂部反轉形態，可能預示着股價由強勢轉為弱勢，股價即將大跌，應及時賣出股票。如果股價的麯綫也出現同樣形態則更可確認，其跌幅可以用m頭或三重頂等形態理論來研判。
2、當cci麯綫在遠離﹣100綫下方的低位時，如果cci麯綫的走勢出現w底或三重底等底部反轉形態，可能預示着股價由弱勢轉為強勢，股價即將反彈嚮上，可以逢低少量吸納股票。如果股價麯綫也出現同樣形態更可確認，其漲幅可以用w底或三重底形態理論來研判。
3、cci麯綫的形態中m頭和三重頂形態的準確性要大於w底和三重底。 |
|
當cci麯綫嚮上突破﹢100綫而進入非常態區間時，表明股價開始進入強勢狀態，投資者應及時買入股票。
2、當cci麯綫嚮上突破﹢100綫而進入非常態區間後，衹要cci麯綫一直朝上運行，就表明股價強勢依舊，投資者可一路持股待漲。
3、當cci麯綫在﹢100綫以上的非常態區間,在遠離﹢100綫的地方開始掉頭嚮下時，表明股價的強勢狀態將難以維持，是股價比較強的轉勢信號。如果前期的短期漲幅過高時，更可確認。此時，投資者應及時逢高賣出股票。
4、當cci麯綫在﹢100綫以上的非常態區間，在遠離﹢100綫的地方處一路下跌時，表明股價的強勢狀態已經結束，投資者還應以逢高賣出股票為主。
5、當cci麯綫嚮下突破﹣100綫而進入另一個非常態區間時，表明股價的弱勢狀態已經形成，投資者應以持幣觀望為主。
6、當cci麯綫嚮下突破﹣100綫而進入另一個非常態區間後，衹要cci麯綫一路朝下運行，就表明股價弱勢依舊，投資者可一路觀望。
7、當cci麯綫嚮下突破﹣100綫而進入另一個非常態區間，如果cci麯綫在超賣區運行了相當長的一段時間後開始掉頭嚮上，表明股價的短期底部初步找到，投資者可少量建倉。cci麯綫在超賣區運行的時間越長，越可以確認短期的底部。 |
|
順勢指標的基本使用方法如下：
1、cci在正一百以上時買入；
2、cci在負一百以下時賣出；
3、cci在正一百和負一百之間波動時，為觀望的時候。
cci（commodity channel lndex ）中文名稱：順勢指標
本指標是由唐納德·r.蘭伯特()donaldlambert所創，專門測量股價是否已超出常態分佈範圍。屬於超買超賣類指標中較特殊的一種，波動於正無限大和負無限小之間。但是，又不須要以0為中軸綫，這一點也和波動於正無限大和負無限小的指標不同。然而每一種的超買超賣指標都有“天綫”和“地綫”。除了以50為中軸的指標，天綫和地綫分別為80和20以外，其他超買超賣指標的天綫和地綫位置，都必須視不同的市場、不同的個股特性而有所不同。獨獨cci指標的天綫和地綫方別為＋100和－100。這一點不僅是原作者相當獨到的見解，在意義上也和其他超買超賣指標的天綫地綫有很大的區別。讀者們必須相當瞭解他的原理，才能把cci和下面幾章要介紹的bollingerbands、roc指標，做一個全面完整的運用。
什麽是超買超賣指標？顧名思義，“超買”就是已經超出買方的能力，買近股票的人數超過了一定比例。那麽，根據“反群衆心理”，這時候應該反嚮賣出股票。“超賣”則代表賣方賣股票賣過了頭，賣股票的人數超過一定比例時，反而應該買進股票。這是在一般常態行情下，經常最被重視的反市場、反群衆理論。但是，如果行情是超乎尋常的強勢，則超買越賣指標會突然間失去方向，行情不停的持續前進，群衆似乎失去了控製，對於股價的這種脫序行為，cci指標提供了不同角度的看法。
按照波浪理論的原理，股價以5波的方式前進。而發展到最後第5波階段時，無論處於上漲波或下跌波，都是行情波動最兇、最猛的時候，群衆毫無理性的瘋狂，股價在很短的時間內，加速度完成最大幅度的波動。
有些股民想在最安全的範圍內買賣股票。但是對於部分冒險性、賭性較高的股民而言，他們寧可選擇在高風險的環境下，介入速度快、利潤大的市場。這種市場經常是一翻兩瞪眼，下賭註要快，逃得也要快！可以讓人賭得痛快淋漓，給賭性堅強的股民一種快刀斬亂麻的暢快感。
如果說以0～100為範圍的超買超賣指標，專門是為常態行情設計的。那麽，cci指標就是專門對付極端行情的。也就是說，在一般常態行情下，cci指標不會發生作用。當cci掃描到異常股價波動時，戰鬥機立刻升空做戰，而且立求速戰速决，勝負瞬間立即分曉，賭輸了也必須立刻加速逃逸！
註意！cci的“天綫”是＋100，“地綫”是－100，這個範圍也有可能因為個股股性改變而稍有變動，這可要靠各位讀者明察秋毫加以增減。但是，大體上不會差異太大。
2． 運用原則
cci從＋100～－100的常態區，由下往上突破＋100天綫時，為搶進時機。
cci從＋100天綫之上，由上往下跌破天綫時，為加速逃逸時機。
cci從＋100～－100的常態區，由上往下跌破－100地綫時，為打落水狗的放空賣出時機。
cci從－100下方，由下往上突破－100地綫時，打落水狗的空頭，應盡快鳴金收兵回補買進股票。 |
|
CCI麯綫出現的各種形態也是判斷行情走勢、决定買賣時機的一種分析方法。
1、當CCI麯綫在遠離﹢100綫上方的高位時，如果CCI麯綫的走勢形成M頭或三重頂等頂部反轉形態，可能預示着股價由強勢轉為弱勢，股價即將大跌，應及時賣出股票。如果股價的麯綫也出現同樣形態則更可確認，其跌幅可以用M頭或三重頂等形態理論來研判。
2、當CCI麯綫在遠離﹣100綫下方的低位時，如果CCI麯綫的走勢出現W底或三重底等底部反轉形態，可能預示着股價由弱勢轉為強勢，股價即將反彈嚮上，可以逢低少量吸納股票。如果股價麯綫也出現同樣形態更可確認，其漲幅可以用W底或三重底形態理論來研判。
3、CCI麯綫的形態中M頭和三重頂形態的準確性要大於W底和三重底。 |
|
|