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平滑異同移動平均綫(macd),是美國所創的技術分析工具。macd指標吸收了移動平均綫的優點,運用移動平均綫判斷買賣時機。在趨勢明顯時,收效很大。但如果碰上牛皮盤整的行情,移動平均綫所發出的信號頻繁而不準確。根據移動平均綫原理發展出來的macd指標,一來剋服了移動平均綫假信號頻繁的缺點,二來確保了移動平均綫最大的戰果。
macd指標是計算兩條不同程度(長期與中期)的指數平滑移動平均綫(ema)的差離值,來作為研判行情的基礎。它除了由dif綫(核心)、dea(輔助)構成外,還包括圍繞0軸波動的macd柱狀圖。 |
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1.ema(short)=收市價short日指數移動平均;ema(long)=收市價long日指數移動平均
2.dif=ema(short)-ema(long)
3.dea=dif的mid日指數移動平均
4.macd=dif-dea
5.參數short為12,參數long為26,參數mid為9 |
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1.dif與dea均為正值,即都在0軸以上時,大勢屬多頭市場;dif與dea均為負值,即都在0軸以下時,大勢屬空頭市場。
2.在0軸之上,當dif嚮上金叉dea時,為買入信號;在0軸之下,當dif嚮下死叉dea時,為賣出信號。
3.當dif、dea處於o軸以下,且短期內連續發生兩次金叉,則發生第二次金叉的時候,是極佳的買入機會。dif、dea短期內發生二次黏合,也是極佳的買點。
4.背離信號。當股價麯綫的走勢嚮上,而dif、dea麯綫走勢與之背道而馳,則表示行情即將轉跌;反之,則表示行情將出現好轉。
5.當趨嚮指標(dmi)中的adx指示行情處於盤整或者行情幅度太小時,應避免采用macd指標交易。因為在盤局時,其失誤率較高,但如果配合rsi指標及kd指標,可以適當彌補此缺點。
6.當柱形圖macd由正變負時,為賣出信號;反之,為買入信號。
7.形態理論分析仍然適用於macd指標。 |
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1.使用macd指標要求投資者首先判斷市場處於何種行情。最好不要在盤整行情中使用。
2.macd指標最好在復權價位下運用,而停牌或漲跌停期間指標容易失效。
3.macd指標主要用於對大勢中長期的上漲或下跌趨勢進行判斷,因此對大盤和大盤指標股的指示作用相對較好。 |
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1.EMA(SHORT)=收市價SHORT日指數移動平均;EMA(LONG)=收市價LONG日指數移動平均
2.DIF=EMA(SHORT)-EMA(LONG)
3.DEA=DIF的MID日指數移動平均
4.MACD=DIF-DEA
5.參數SHORT為12,參數LONG為26,參數MID為9 |
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1.DIF與DEA均為正值,即都在0軸以上時,大勢屬多頭市場;DIF與DEA均為負值,即都在0軸以下時,大勢屬空頭市場。
2.在0軸之上,當DIF嚮上金叉DEA時,為買入信號;在0軸之下,當DIF嚮下死叉DEA時,為賣出信號。
3.當DIF、DEA處於O軸以下,且短期內連續發生兩次金叉,則發生第二次金叉的時候,是極佳的買入機會。DIF、DEA短期內發生二次黏合,也是極佳的買點。
4.背離信號。當股價麯綫的走勢嚮上,而DIF、DEA麯綫走勢與之背道而馳,則表示行情即將轉跌;反之,則表示行情將出現好轉。
5.當趨嚮指標(DMI)中的ADX指示行情處於盤整或者行情幅度太小時,應避免采用MACD指標交易。因為在盤局時,其失誤率較高,但如果配合RSI指標及KD指標,可以適當彌補此缺點。
6.當柱形圖MACD由正變負時,為賣出信號;反之,為買入信號。
7.形態理論分析仍然適用於MACD指標。 |
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平滑異同移動平均綫(MACD)(Moving Average Convergence Divergence)
MACD是查拉爾·阿佩爾(Geral Appel)於1979年提出的,它是一項利用短期(常用為12日)移動平均綫與長期(常用為26日)移動平均綫之間的聚合與分離狀況,對買進、賣出時機作出研判的技術指標。 (一)、公式如下所示:
MACD 是根據移動平均綫較易掌握趨勢變動的方向之優點所發展出來的,它是利用二條不同速度(一條變動的速率快──短期的移動平均綫,另一條較慢──長期的移動平 均綫)的指數平滑移動平均綫來計算二者之間的差離狀況(DIF)作為研判行情的基礎,然後再求取其DIF之9日平滑移動平均綫,即MACD綫。MACD實際就是運用快速與慢速移動平均綫聚合與分離的徵兆,來研判買進與賣進的時機和訊號。 1.MACD的基本運用方法
MACD在應用上,是以12日為快速移動平均綫(12日EMA),而以26日為慢速移動平均綫(26日EMA),首先計算出此兩條移動平均綫數值,再計算出兩者數值間的差離值,即差離值(DIF)=12日EMA-26日EMA。然後根據此差離值,計算9日EMA值(即為MACD值);將DIF與MACD值分別繪出綫條,然後依“交錯分析法”分析,當DIF綫嚮上突破MACD平滑綫即為漲勢確認之點,也就是買入訊號。反之,當DIF綫嚮下跌破MACD平滑綫時,即為跌 勢確認之點,也就是賣出訊號。
MACD理論除了用以確認中期漲勢或跌勢之外,同時也可用來判別短期反轉點。在圖形中,可觀察DIF與 MACD兩條綫之間長間垂直距離的直綫柱狀體(其直綫棒的算法很簡單,衹要將DIF綫減去MACD綫即得)。當直綫棒由大開始變小,即為賣出訊號,當直綫 棒由最小(負數的最大)開始變大,即為買進訊號。因此我們可依據直綫棒研判短期的反轉點。
一般而言,在持續的漲勢中,12日EMA在26 日EMA之上,其間的正差離值(+DIF)會愈來愈大。反之,在跌勢中,差離值可能變負(-DIF),負差離值也愈來愈大,所以當行情開始反轉時,正或負 差離值將會縮小。MACD理論,即利用正負差離值將會縮小。MACD理論,即利用正負差離值與其9日平滑均綫的相交點,作為判斷買賣訊號的依據。 2.計算方法
(1)計算平滑係數
MACD一個最大的長處,即在於其指標的平滑移動,特別是對一某些劇烈波動的市場,這種平滑移動的特性能夠對價格波動作較和緩的描繪,從而大為提高資料的實用性。不過,在計算EMA前,首先必須求得平滑係數。所謂的係數,則是移動平均周期之單位數,如幾天,幾周等等。其公式如下:
平滑係數=2÷(周期單位數+1 )
如12日EMA的平滑係數=2÷(12+1)=0.1538;
26日EMA平滑係數為=2÷27=0.0741
(2)計算指數平均值(EMA)
一旦求得平滑係數後,即可用於EMA之運算,公式如下:
今天的指數平均值=平滑係數×(今天收盤指數-昨天的指數平均值)+昨天的指數平均值。
依公式可計算出12日EMA
12日EMA=2÷13×(今天收盤指數一昨天的指數平均值)+昨天的指數平均值。
=(2÷13)×今天收盤指數+(11÷13)×昨天的指數平均值。
同理,26日EMA亦可計算出:
26日EMA=(2÷27)×今天收盤指數+昨天收盤指數+(25÷27)×昨天的指數平均值。
由於每日行情震蕩波動之大小不同,並不適合以每日之收盤價來計算移動平均值,於是有需求指數(Deman D In Dex)之産生,乃輕需求指數代表每日的收盤指數。計算時,都分別加重最近一日的份量權數(兩倍),即對較近的資料賦予較大的權值,其計算方法如下:
DI=(C×2+H+L)÷4
其中,C為收盤價,H為最高價,L為最低價。
所以,上列公式中之今天收盤指數,可以需求指數來替代。
(3)計算指數平均的初值
當開始要對指數平均值,作 |