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外匯保證金交易又稱虛盤交易、按金交易，就是投資者用自有資金作為擔保，從銀行或經紀商處提供的融資放大來進行外匯交易，也就是放大投資者的交易資金。融資的比例大小，一般由銀行或者經紀商决定，融資的比例越大，客戶需要付出的資金就越少。國際上的融資倍數或者叫杠桿比例為20倍到400倍之間，外匯市場的標準合約為每手10萬元（指的是基礎貨幣，就是貨幣對的前一個幣種），如果經紀商提供的杠桿比例為20倍，則買賣一手需要5000元（如果買賣的貨幣與帳戶保證金幣種不同，則需要折算）的保證金；如果杠桿比例為100倍，則買賣一手需要1000元保證金。之所以銀行或經紀商敢提供較大的融資比例，是因為外匯市場每天的平均波幅很小，僅在1%左右，並且外匯市場是連續交易，加上完善的技術手段，銀行或經紀商完全可以用投資者較少的保證金來抵擋市場波動，而無需他們自己承擔風險。外匯保證金屬於現貨交易，又具有期貨交易的一些特點，比如買賣合約和提供融資等，但它的倉位可以長期持有，直到自己主動或被強製平倉。
外匯保證金是當今世界上所有金融市場中最自由、最公平、最先進的交易方式，它的優點如下：
1、24小時交易
從周一到周五，每天24小時連續交易，便於隨時進出，避免了隔日跳空帶來的風險，雖說日內遇定期發佈的消息也會有跳空出現，但可以通過預設單或空倉來回避。24小時交易也給了上班族充裕的時間進行投資獲利，特別是外匯市場活躍期相對集中在下午3點到晚上11點，正好與國內的股票、期貨市場從時間上銜接，為國內的上班族從事這一最為自由的“第二職業”提供了便利，如果是做中長綫單，更是省心省力。
2、全球性市場
外匯市場的參與者，有各國之大小銀行、中央銀行、金融機構、進出口貿易商、企業的投資部門、基金公司和個人，根據“國際貨幣基金會”之統計每日全球成交量接近二萬億美元，所以作為全球性市場不可能被部分人士或機構操縱。一是便於進行技術分析，一是便於大資金進出。還有外匯市場透明度高，行情、數據和新聞都是公開的，投資者可在同一時間獲得相關信息。
3、交易品種少
外匯市場的交易集中在七大國傢或地區的貨幣組成的六個品種上，即歐元/美元、英鎊/美元、澳元/美元、美元/日元、美元/瑞郎、美元/加元。並且各品種的聯動性強，這就便於集中精力做好投資分析了。
4、風險可靈活控製
因為外匯市場的日平均波幅在1%左右，經紀商提供的杠桿比例通常在100倍，這樣日平均風險收益在1%-100%之間，風險高低自己可靈活掌握，新手可從1%的風險收益做起，待進入穩定盈利狀態後可逐步提高風險收益比例。比如投資者以1000元開戶的話，開始交易時衹交易1000（1k），也就把風險控製在了1%。另外還可以把保證金交易當作實盤來做。
5、雙嚮交易，操作靈活
可先買後賣，亦可先賣後買，並且買賣幣種不限（這是與實盤的一個重要區別），當然也是t+0，日內可反復做短綫。買賣可預設限價單及停損單，保住利潤，控製虧損。
6、高杠桿比例
高杠桿便於靈活建立倉位，但高杠桿是一把雙刃劍，對於水平高的投資者而言，在嚴格控製風險的前提下，盈利或浮動盈利可以繼續利用高杠桿增加倉位，為實現暴利提供了可能。
7、交易費用低
外匯保證金交易無佣金，銀行或經紀商的收入來源於點差（同一時刻買入和賣出的價差），點差一般為3-5點（除美元/日元1點為0.01外，其他品種1點為0.0001，就是說為萬分之一)。另外隔夜持倉，如持有高息貨幣，可享有利息；如持有低息貨幣，需支付利息。總體來說，交易費用是很低的。
8、入市門檻低
參與外匯保證金交易通過傳真和網絡就可以開戶，手續簡便。各外匯經紀商對保證金開戶最低資金數額規定不一，大都在幾百美元（迷你帳戶）到幾千美元（標準帳戶）之間，可以說外匯交易成功與否不在於資金的多少，而取决於操作水平，小資金一樣可以快速成長，這就為工薪階層實現財富夢想提供了另一個戰場。
那麽，外匯保證金交易有什麽缺點呢？我……我實在想不出來，可以說它近乎完美，非要說有，那就是讓人一見鐘情，欲罷不能。無論是成功與失敗，它都能很快地給你證明，而節省的是您寶貴的時間。您想證明自己嗎？那就加入到這個行列裏來吧！它就是你明天的太陽！ |
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保證金交易
【保證金交易】投資者如果想以較少的自有
資金，或在資金不足的情況下獲得較多的投資
收益，就必須運用保證金交易方式來購買證
券。采用這種交易方式的顧客，首先要在證券
行開立保證金帳戶。開戶以後，在買進證券
時，可以不用交付全部價款，衹要按照中央銀
行或其他主管機關的規定繳納一定數額的保證
金，即可買進所需的全部證券。保證金的比率
根據金融市場情況隨時調整改變。例如，美國
在1937一1男5年期間，保證金比率最低為
4O%，1引6年保證金比率最高為100%，自
1974年以來保證金比率一直是50%。假如某
種股票的市價為每股100元，成交單位為100
股，總價為1《刀刃元，利用保證金方式，衹要
交50%的保證金即5(X刃元就可以買進100股，
所差價款由證券行或經紀人代墊。但所墊款
項，顧客必須支付利息，利息的高低隨市場利
率而定。
采用保證金方式，顧客可以從兩個方面獲
取利潤。一是從股票的股息紅利方面獲利，當
收人的利息高於證券行的墊款利息時，顧客便
可獲得額外的利潤。假定上例的墊款利率為
5%，股息率為10%，100股的利息為1儀X)
元，墊款50[X)元的利息為250元，兩相抵補
還獲利750元，與顧客所交保證金5(XX)元比，
收益率為巧%。如果利息收入低於利息支出，
顧客便要受到損失。但顧客還可以從另一方面
即證券的價格上升上獲得利潤。仍用上例說
明，當股票價格上升10%時，出售股票收人
n(X幻元，還掉墊款本息5250元，還有5750
元，原來交的保證金有5以X〕元，獲利750元，
收益率為15%。如果全部用現款1《XXX)元購買
股票，n(衆〕元賣出，獲利1儀舊元，收益率衹
有10%。當然，如果股票價格下跌了10%，
出售股票衹能收入側Xx)元，還掉本息5250
元，還餘3750元，虧1250元，與所交保證金
5以X】元比，虧25%。但如果全部用現款購買，
衹虧1(XX)元，10%。
在以保證金方式買入證券的情況下，如果
股票價格下跌，證券行或經紀人可能要求其顧
客提高保證金比例。紐約證券交易所規定，如
果顧客在保證金購買方式下，所購人的股票價
格下跌到支付經紀人墊款以下的25%的時候，
就應提高付現比率。假如在保證金比率為
50%時，某顧客按每股30元的市價委托經紀
人購進100股。在這種情況下，他需要交付
1500元保證金，另15儀〕元由經紀人墊付。現
在假定購人股票後，股價由每股30元下跌到
每股20元。如果此時他賣出這些股票，可得
2儀X) |
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- : margin trading
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