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bias 乖離率 | | 這裏的乖離，具體是指收盤價格（或指數，下略）與某一移動平均價格的差距，而乖離率則用以表徵這種差距的程度。將各bias值連成綫，則得到一條以零值為中軸波動伸延的乖離率麯綫。n日bias的n值通常取6、10、30、72及以上，分別用以研判短期、中期、中長期以及長期的市勢。 一般而言，當bias過高或由高位嚮下時為賣出信號, 當bias過低或由低位嚮上時為買入信號。 在中長期多方市場裏, bias在0上方波動,0是多方市場調整回檔的支持綫, bias在0附近掉頭嚮上為買入信號。在中長期空方市場裏, bias在0下方波動, 0是空方市場調整.反彈的壓力綫，bias在0附近掉頭嚮下為賣出信號。bias若有效上穿或下穿0，則是中長綫投資者入場或離場的信號。采用n值小的快速綫與n值大的慢速綫作比較觀察，若兩綫同嚮上, 升勢較強； 若兩綫同嚮下，跌勢較強；若快速綫上穿慢速綫為買入信號；若快速綫下穿慢速綫為賣出信號。
乖離率指標是根據葛藍碧移動平均綫八原則推演而來，其原則提到，當股價突然暴跌或是暴漲，距離移動平均綫很遠，乘離過大時，就是買進或賣出的時機。bias也是移動平均綫的使用功能的具體量化表現，同時也是對移動平均綫的不足之處起到彌補的作用。股市從大致的方面而言是始終在兩個領域中循環反復往來的，這兩個區域，一個是大多數人賺錢的時期，另一個是大多數人賠錢的時期。所以，股市投資中最簡明的策略就是：在大多數人賠錢的時候買入，在大多數人賺錢的時候賣出。而bias的設計正是建立在這種戰略思想基礎上的，它假設某一周期的移動平均綫是該段時間內多空雙方的盈虧平衡點，再以現價距離平衡點的遠近判定目前處於哪個區域。然後根據偏離程度，做出買賣决定。其計算公式為：
bias=(當日指數或收盤價-n日平均指數或收盤價)÷n日平均指數或收盤價×100％
n的參數一般確定為6日、12日、24日，並且同時設置成三條綫。 | | 由於選用的計算周期不同，乖離率指標包括n日乖離率指標、n周乖離率、n月乖離率和年乖離率以及n分鐘乖離率等很多種類型。經常被用於股市研判的是日乖離率和周乖離率。雖然它們計算時取值有所不同，但基本的計算方法一樣。
以日乖離率為例，其計算公式為
n日bias=（當日收盤價—n日移動平均價）÷n日移動平均價×100
n的采用數值有很多種，常見的有兩大種。一種是以5日、10日、30日和60日等以5的倍數為數值的；一種是6日、12日、18日、24日和72日等以6的倍數為數值的。不過儘管它們數值不同，但分析方法和研判功能是相差不大. | | 1、 乖離率可分為正乖離率與負乖離率，若股價大於平均綫，則為正乖離；股價小於平均綫，則為負乖離；當股價與平均綫相等時，則乖離率為零。正的乖離率越大，表示短期超買越大，則越有可能見到階段性頂部；負的乖離率越大，表示短期超賣越大，則越有可能見到階段性底部；
2、 股價與6日平均綫乖離率達＋5％以上為超買現象，是賣出時機；當其達-5％以下時為超賣現象，為買入時機。
3、 股價與12日平均綫乖離率達＋7％以上為超買現象，是賣出時機；當其達-7％以下時為超賣現象，為買入時機。
4、 股價與24日平均綫乖離率達＋11％以上為超買現象，是賣出時機；當其達－11％以下為超賣現象，為買入時機。
5、 指數和股價因受重大突發事件的影響産生瞬間暴漲與暴跌，股價與各種平均綫的乖離率有時會出奇的過高或過低，但發生概率極少，僅能視為特例，不能做為日常研判標準。
6、 每當股價與平均綫之間的乖離率達到最大百分比時，就會嚮零值靠攏，這是葛蘭碧八大法則中第四條和第五條法則所揭示的股價運行規律。
7、 在趨勢上升階段股價如出現負乖離，正是逢低買入的有利時機。
8、 在趨勢下降階段股價如出現正乖離，正是逢反彈出貨的最佳時機。
乖離率的缺陷是買賣信號過於頻繁，如果使用普通的指標和應用原則，不僅不能鏟到底，甚至連股價跌幅的半山腰也鏟不到。因此，必須做出適當改進，具體優化方案如下：
在原來三條綫的基礎上再增加設置第四條綫：bias4。計算公式相同，參數設置為60日，具體的應用原則如下：
1、 當bias4小於-12時，可以輕倉做試探性買入，做反彈行情。
2、 當bias4小於-18時，可以半倉做波段行情。
3、 當bias4小於-24時，可以重倉堅决買入，做牛市行情。 | | 1、 bias4非常適合於做買入决策時參考，但在賣出信號的研判上存在一定的滯後性。所以，在做賣出决策時要更多的參考上面三種常用的乖離率指標。
2、 對於上市不足半年的新股，bias4的研判失誤率偏高。而且，由於bias4的參數是60日，因此，新股上市三個月內是無法顯示bias4數據的。
3、 當股市處於較大的熊市下跌初期時使用bias4做為買入信號是危險的，不僅僅是bias4，凡是在熊市初期時，使用任何成熟的技術指標做為買入依據都是極其危險的。
4、 bias4非常適合於在弱市中使用，是弱市鏟底的利器，但在強市中信號出現頻率相對較少。
bias4實用舉例：
如圖：600058竜騰科技自從2000年12月於32.60元見頂後，股價始終運行於一個較大的下降通道中，在今年最低時跌到12.52元，跌幅達60％多。從概率角度而言，這兩年炒作該股的投資者虧損的可能性遠遠大於盈利的可能。可是，從圖中可以發現bias4在近兩年中提示了5次大的買入機遇。其中，紅色表示沒有出現買入信號的k綫，藍色是輕倉買入信號，黃色是半倉買入信號，緑色是重倉買入信號。圖中清晰的顯示如果依據bias4做為買入的參考依據，在熊途漫漫的市道中也能獲利不菲。 | | 乖離率指標非常適合與兩種技術指標進行組合運用，一種是隨機指標kdj，另一種是布林綫指標boll。
在技術性反彈行情中乖離率指標適合與隨機指標組合運用，kd指標和bias指標可以使得反彈行情中的操作變得及時準確。在反彈行情中，bias指標的功用是確認股價是否超跌，而kd指標的作用是顯示個股是否有拐頭嚮上的動能，兩者的結合有利於投資者準確判斷出搶反彈的最佳時機。具體的應用原則：
1. 將bias指標的參數設置為24日，將kd指標的參數設置為9；3；3。
2. bias指標要小於-6，這衹是確認該股超跌的初選條件。
3. kd指標産生黃金交叉，k綫上穿d綫。
4. kd交叉同時，kd指標中的d值要小於16。
實際應用：600836界竜實業在2002年元月23日拉出一根大陽綫，24日bias是-10.48，kd指標産生黃金交叉時，d值仍處於9.14的低位，當時界竜股價是9.22元，此後，股價迅速上漲到15元以上，漲幅60％多。不僅如此，打開界竜實業的走勢圖，發現自從99年後，該股的六次階段性底部均被由kd和bias組成的黃金組合指標捕獲。
第二中組合，乖離率指標與布林綫指標的結合運用適合在超跌反彈行情中的買入：對於這類反彈行情，投資者不宜采用追漲，而要結合技術分析方法，運用bias和布林綫指標的組合分析，把握個股進出時機。具體方法是：
1、當bias的三條短期均綫全部小於0時；
2、股價也已經觸及boll的下軌綫lb；
3、布林綫正處於不斷收斂狀態中的；
4、bias的短期均綫上穿長期均綫，並且成交量逐漸放大的。
當符合上述條件時，投資者可以積極擇股買入。 | | 乖離率指標非常適合與兩種技術指標進行組合運用，一種是隨機指標KDJ，另一種是布林綫指標BOLL。
在技術性反彈行情中乖離率指標適合與隨機指標組合運用，KD指標和bias指標可以使得反彈行情中的操作變得及時準確。在反彈行情中，bias指標的功用是確認股價是否超跌，而KD指標的作用是顯示個股是否有拐頭嚮上的動能，兩者的結合有利於投資者準確判斷出搶反彈的最佳時機。具體的應用原則：
1. 將bias指標的參數設置為24日，將KD指標的參數設置為9；3；3。
2. bias指標要小於-6，這衹是確認該股超跌的初選條件。
3. KD指標産生黃金交叉，K綫上穿D綫。
4. KD交叉同時，KD指標中的D值要小於16。
實際應用：600836界竜實業在2002年元月23日拉出一根大陽綫，24日BIAS是-10.48，KD指標産生黃金交叉時，D值仍處於9.14的低位，當時界竜股價是9.22元，此後，股價迅速上漲到15元以上，漲幅60％多。不僅如此，打開界竜實業的走勢圖，發現自從99年後，該股的六次階段性底部均被由KD和BIAS組成的黃金組合指標捕獲。
第二中組合，乖離率指標與布林綫指標的結合運用適合在超跌反彈行情中的買入：對於這類反彈行情，投資者不宜采用追漲，而要結合技術分析方法，運用BIAS和布林綫指標的組合分析，把握個股進出時機。具體方法是：
1、當BIAS的三條短期均綫全部小於0時；
2、股價也已經觸及BOLL的下軌綫LB；
3、布林綫正處於不斷收斂狀態中的；
4、BIAS的短期均綫上穿長期均綫，並且成交量逐漸放大的。
當符合上述條件時，投資者可以積極擇股買入。
BIAS結合大盤判斷買賣點
對於大盤來說，5日BIAS達到-5以下時，堅决逢低吸納；5日BIAS達到-8時，堅决買進。在歷史上，每當大盤出現低位放量暴跌時候，往往是市場出現轉機的重要時刻。這時候，投資者應該緊緊觀察那些率先開始反彈的品種。這些品種有可能是有新主力率先進入的"陣地".
相反，當5日BIAS達到+5以上時，就應該逢高派發了，而當5日BIAS處於+8以上時，投資者應該冷靜回避，因為即使後市有行情，那麽5日BIAS表明了市場仍有回調的可能，這樣雖然要折損一些手續費，但對於保持良好心態還是有益的。一旦出現5.19行情那樣的強勢逼空行情，那麽投資者應該改用指標如TOW等。
值得註意的是，在大盤運行的不同階段，對於上述手法的采取也是不同的。下面三個階段的操作供你參考：
第一階段：當大盤處於下跌起初階段時候，5日BIAS出現較大的負乖離值時，並不是大舉建倉的時機。相反，這是擇機出場的良機。比如，上證綜指從2245點歷史高位下跌初期，曾經出現5日BIAS為-5的情況，這時如果投資者進入市場，顯然是不明智的。這裏有一個小技巧可以參考，即投資者可以根據30日均綫的狀況，來分辨市場究竟是處於初跌期，還是處於下跌末期。當大盤急速衝高後30日均綫高位拐頭時，那大盤一般都處於下跌初期，這時，投資者應該回避，減少持倉量。即便5日BIAS出現較為明顯的負乖離率，那其實為投資者提供了一個比較理想的離場時機。
第二階段：當大盤仍處於下跌通道時，5日BIAS出現較大的負乖離值時，投資者仍不應該買入。這時候，30日均綫一般處於陡峭下行狀況，表明市場元氣尚未恢復，投資者仍應該多看少動。
第三階段：當大盤下跌了一段時間，而且30日均綫由陡峭下行，到緩慢下行並逐漸開始橫嚮整理時，這時候出現股指單日大跌也就是機會開始來臨之時。一般情況下，大盤在一年之中總有那麽一到兩次機會，把握這些機會，心不貪，那麽收益也是能夠滿意的。 | | 乖離率是指股價與平均移動綫之間的偏離程度,通過百分比的形式來表示股價與平均移動綫之間的差距。如果股價在均綫之上,則為正值；如果股價在均綫之下,則為負值。
因為均綫可以代表平均持倉成本,利好利空的刺激,造成股價暴漲暴跌。股價離均綫太遠,就會隨時有短期反轉的可能,乖離率的絶對值越大,股價嚮均綫靠近的可能性就越大,這就是乖離率提供的買賣依據形成的原因。從市場經驗看,10日平均移動綫作為基期效果較好。以下跌為例,10日乖離率通常在-7%至-8%時開始反彈。考慮到這個數值的安全係數不高,一般情況下,更為安全的進場時機應選擇在-10%至-11%之間。同樣出於穩健,短綫在上漲時可以在+8%附近賣出
乖離率應用時應區別看待
1、對於風險不同的股票應區別對待。有業績保證且估值水平合理的個股,在下跌時乖離率通常較低時就開始反彈。反之,對績差股而言,其乖離率通常在跌至絶對值較大時,纔開始反彈。
2、要考慮流通市值的影響。流通市值較大的股票,不容易被操縱,走勢符合一般的市場規律,適宜用乖離率進行分析。而流通市值較小的個股或莊股由於容易被控盤,因此在使用該指標時應謹慎。
3、要註意股票所處價格區域。在股價的低位密集成交區,由於籌碼分散,運用乖離率指導操作時成功率較高,而在股價經過大幅攀升後,在機構的操縱下容易暴漲暴跌,此時成功率則相對較低。 |
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