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| 道德風險（moral hazard） |
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道德風險並不等同於道德敗壞。道德風險是80年代西方經濟學家提出的一個經濟哲學範疇的概念，即“從事經濟活動的人在最大限度地增進自身效用的同時做出不利於他人的行動。” 或者說是：當簽約一方不完全承擔風險後果時所采取的自身效用最大化的自私行為。道德風險亦稱道德危機。
在經濟活動中，道德風險問題相當普遍。2001年度諾貝爾經濟學奬的斯蒂格裏茨在研究保險市場時，發現了一個經典的例子：美國一所大學學生自行車被盜比率約為10%，有幾個有經營頭腦的學生發起了一個對自行車的保險，保費為保險標的15%。按常理，這幾個有經營頭腦的學生應獲得5%左右的利潤。但該保險運作一段時間後，這幾個學生發現自行車被盜比率迅速提高到15%以上。何以如此？這是因為自行車投保後學生們對自行車安全防範措施明顯減少。在這個例子中，投保的學生由於不完全承擔自行車被盜的風險後果，因而采取了對自行車安全防範的不作為行為。而這種不作為的行為，就是道德風險。可以說，衹要市場經濟存在，道德風險就不可避免。 |
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1、風險的潛在性。很多逃廢銀行債務的企業，明知還不起也要藉，例如，許多國有企業决定從銀行藉款時就沒有打算要償還。據調查，目前國有企業平均資産負債率高達80％左右，其中有70％以上是銀行貸款。這種高負債造成了企業的低效益，潛在的風險也就與日俱增。
2、風險的長期性。觀念的轉變是一個長期的、潛移默化的過程，尤其在當前我國從計劃經濟嚮市場經濟轉變的這一過程將是長久的陣痛。切實培養銀行與企業之間的“契約”規則，建立有效的信用體係，需要幾代人付出努力。
3、風險的破壞性。思想道德敗壞了，事態就會越變越糟。不良資産形成以後，如果企業本着合作的態度，雙方的損失將會減少到最低限度；但許多企業在此情況下，往往會選擇不聞不問、能躲則躲的方式，使銀行耗費大量的人力、物力、財力，也不能彌補所受的損失。
4、控製的艱巨性。當前銀行的不良資産處理措施，都具滯後性，這與銀行不良資産的界定有關，同時還與銀行信貸風險預測機製、轉移機製、控製機製沒有完全統一有關。不良資産出現後再采取種種補救措施，結果往往於事無補。 |
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1、 根源：自20世紀80年代，我國實行“撥改貸”以來，許多企業還沒有從財政撥款、“伸手要錢”的慣性中轉變過來，而政府因為種種原因，沒有考慮到企業法人 這個經濟實體的客觀要求，也沒有註重培育銀企之間“契約”關係、法製規則，結果衹是形式上的轉變，並沒有真正建立銀企之間的債務約束關係。尤其在我國轉軌 過程中，許多企業還不適應這種以“契約”為中心的規則，結果在巨大資金的需求下，企業仍然把銀行當做靠山，“企業是國傢的、銀行也是國傢的”，這就是企業 用來逃廢銀行債務的冠冕堂皇的理由。
2、法製觀念淡薄。企業法人法製觀念淡薄，認為企業變相逃廢銀行債務的行為不是可恥的，反而振振有詞。 經濟規則的中心——“契約”，在他們的眼裏衹是一紙空文。2001年銀廣廈事件從側面告訴我們，法製觀念淡薄已成為中國市場經濟改革前進道路上的一塊絆腳 石，亟待提高已是當務之急。
3、經濟過剩産生的道德風險。當前，國內消費需求不振，購買力下降，企業開工不足，資源配置、生産能力相對過 剩，企業為爭奪市場份額不得不低成本傾銷，搶占市場，競爭的結果則優勝劣汰，分化加劇。而與此同時，為搶占優質客戶，出現幾傢銀行同爭一傢客戶的現象，一 方面使銀行的信貸風險集中增大，另一方面劣質企業告貸無門，因此逃廢銀行債務動機日漸增強，産生了滋生道德風險的溫床。
4、日益嚴峻的金融 從業環境。金融從業環境對銀行有諸多不利，翻開近幾年我國頒布的有關法規，其內容大多是針對銀行的約束。如1994年國傢體製改革取消企業稅前還貸，直接 影響企業還貸能力。目前國企舉步維艱，經營睏難，在當地政府部門的慫恿下，部分企業全無“藉債還錢”的信用觀念。 |
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1、 建立相關立法制度。“信，國之寶也，民之所憑也。”建立信用體係的直接結果之一就是逐漸消滅道德風險發生的空間。而信用體係的建立，一方面要建立在相應的 意識形態領域教育基礎之上，另一方面更要建立相關立法制度，從制度上嚴厲懲治、打擊道德風險犯罪，尤其是發生在金融領域的道德風險犯罪，這纔是根本。可喜的是，“十五大”已把建立信用體係放在視野之內並列為當前的重要工作之一。
2、提高銀行內部經營人員的風險意識。截至目前，我國尚未發生重大的金融風暴。20世紀末，雖然東南亞國傢金融遭遇危機，但對我國經濟的破壞性並不大，因此國內金融從業人員沒有真正意識到金融風險所帶來的毀滅性。我們 看到在日常經營管理中，對金融風險的防範沒有引起足夠的重視，這就存在着極大的潛在風險。未雨稠繆，防範道德風險首先應從提高銀行內部風險意識做起，這是 基礎。
3、提高信貸不良資産界定的預見性及信貸風險預警係統的靈敏度。目前各銀行仍然缺乏綜合的、可信的違約數據和損失覆蓋數據，缺乏充分的返回檢驗結果，監管難跟上，對信貸風險的預警提示遠遠達不到管理的要求，由於缺乏充分而可靠的信息，對道德風險的防範也就難以企及。提高信貸不良資産界定的預定性及信貸風險預警係統的靈敏度則能有效防範和化解可能出現的道德風險，以增強銀行防範風險的能力。 |
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- n.: moral hazard
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