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趨嚮指標(dmi)又稱動嚮指標,是美國技術分析大師威爾斯·王爾德(wells wilder)發明的一套技術分析工具。其基本原理是通過分析股價在上升及下跌過程中的均衡,即供需關係受價格的變動由均衡到失衡的循環過程,從而提供對趨勢判斷的依據。
在大多數指標中,絶大部分都是以每一日的收盤價走勢及升幅、跌幅的纍计數來計算出不同的分析數據,其不足之處在於忽略了每一日的高價低價的波動幅度。兩日收盤價可能是一樣,但其中一天波動不大,而另一天震幅卻在10%以上,那麽這兩日的意義絶對不同。而dmi指標則是把每日的高低波動的幅度因素計算在內,來分析預測未來的走勢。 |
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1.上升動嚮值(+dm)=當日最高價-前日最高價;如果+dm<╫當日最低價-前日最低價╫,則+dm=0。
下降動嚮值(-dm)=當日最低價-前日最低價;如果-dm<╫當日最高價-前日最高價╫,則-dm=0。
無動嚮值(±dm)=0
2. a=╫當日最高價-當日最低價╫
b=╫當日最高價-前日收盤價╫
c=╫當日最低價-前日收盤價╫
真實波幅(tr)=a、b、c中數值最大者
3.計算+dm、-dm、tr的n日纍和
4.上升動嚮指標(pdi)=Σ+dm/Σtr*100
下降動嚮指標(mdi)=Σ-dm/Σtr*100
5.dx=(pdi-mdi)/(pdi+mdi)*100
(動嚮平均數)adx=dx的m日移動平均值。
6.adxr=(當日adx+前日adx)/2
7.參數n設置為14,參數m為6 |
應用法則 Application of the law |
1.pdi麯綫在mdi麯綫上時,表示上升動嚮強於下降動嚮,所以pdi麯綫上穿mdi麯綫時,為買入信號。若adx麯綫伴隨上升,則股價的漲勢更強。
2.mdi麯綫在pdi麯綫上時,表示下升動嚮強於上降動嚮,所以mdi麯綫上穿pdi麯綫時,為賣出信號。若adx麯綫伴隨上升,則股價會出現較急跌勢。
3.adx麯綫的功用是輔助判斷漲勢和跌勢的反轉信號。adx麯綫有重要技術含義的上下拐點在70以上的區間及20以下的區間,其上下拐點也是重要的買賣信號。
4.adx麯綫脫離20~30之間往上爬升時,不論當時股價是否漲跌,都可認定,將産生一段有相當幅度的行情;而當adx麯綫位於pdi麯綫和mdi麯綫的下方,特別在20以下時,代表股價處於整理期,應退出觀望。
5.adx麯綫嚮上運行,代表當前趨勢在加強。如果pdi麯綫在其上,代表當前趨勢為上升行情;反之,如果mdi麯綫在其上,代表當前趨勢為下跌行情。adx麯綫一旦高於50以上,由上升轉為下降,意味着之前的行情開始轉變。
6.當pdi麯綫與mdi麯綫相交叉,隨後adx麯綫與adxr麯綫相交,便是最後的一個買賣機會。adx麯綫與adxr麯綫相交是對判斷的一種確認信號,隨後而來的上升行情或下跌行情將會較急。 |
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1.傳統技術分析方法認為:“當行情走勢嚮上發展時,adx值會不斷遞增;當行情走勢嚮下發展時,adx值會不斷遞減。”這種觀點是不正確的。 |
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1.上升動嚮值(+DM)=當日最高價-前日最高價;如果+DM<∣當日最低價-前日最低價∣,則+DM=0。
下降動嚮值(-DM)=當日最低價-前日最低價;如果-DM<∣當日最高價-前日最高價∣,則-DM=0。
無動嚮值(±DM)=0
2. A=∣當日最高價-當日最低價∣
B=∣當日最高價-前日收盤價∣
C=∣當日最低價-前日收盤價∣
真實波幅(TR)=A、B、C中數值最大者
3.計算+DM、-DM、TR的N日纍和
4.上升動嚮指標(PDI)(+DI)=Σ+DM/ΣTR*100
下降動嚮指標(MDI)(-DI)=Σ-DM/ΣTR*100
5.DX=(PDI-MDI)/(PDI+MDI)*100
(動嚮平均數)ADX=DX的M日移動平均值。
6.ADXR=(當日ADX+前日ADX)/2
7.參數N設置為14,參數M為6 |
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(1)不需要主觀判斷,衹需要在有效市場訊號下采取行動。而且上升指標與下降指標的交錯訊號容易理解。
(2)在動嚮指數中增添ADXR指標,能夠擴充動嚮的指數的功能。ADXR是ADX的“評估數值”,其計算方法是將當日的ADX值與14日前的ADX值相加後除以2得出。ADXR的波動一般較ADX平緩,當±DI相交,發出買賣訊號後,ADXR又與ADX相交,則是最後的出入市機會,隨後而來的行情較急,因此應立即采取行動。
ADXR還是市場的評估指標,當ADXR處於高位時,顯示行情波動較大,當ADXR處一低檔,則表明行情較為牛皮。
(3)計算復雜,公式不易掌握。 |
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趨嚮指標 Directional Movement Index - DMI |
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