| 顯示地圖 |
|
|
| 用於國際貿易清算的外國貨幣和可以兌換外國貨幣的支票、匯票 、期票等 |
|
| 源自英文foreignexchange一詞。通常指以外國貨幣表示的可用於國際結算的各種支付手段。包括：外國貨幣、外幣存款、外幣有價證券(政府公債、國庫券、公司債券、股票等)、外幣支付憑證(票據、銀行存款憑證、郵政儲蓄憑證等)。 |
|
外匯是國際匯兌的簡稱。外匯的概念有靜態和動態之分。動態外匯，是指把一國貨幣兌換成為另一國貨幣以清償國際間債務的金融活動。從這個意義上來說，動態外匯同於國際結算。靜態的外匯有份廣義和狹義。廣義的外匯是外國外匯管理法令所稱的外匯。它泛指一切對外金融資産。我國現行的《中華人民共和國外匯管理條例》第三條規定，外匯是指以外幣表示的可以用作國際清償的支付手段和資産。狹義的外匯是指以外幣表示的用於國際結算的支付手段。
外匯具有動態和靜態兩方面的含義。
外匯的動態含義是指把一國貨幣兌換成另一國貨幣的國際匯兌行為和過程，即藉以清償國際債權和債務關係的一種專門性經營活動。
外匯的靜態含義是指以外幣表示的可用於對外支付的金融資産。《中華人民共和國外匯管理條例》第三條規定：“本條例所稱外匯，是指下列以外幣表示的可以用作國際清償的支付手段和資産：（一）外國貨幣，包括紙幣、鑄幣；（二）外幣支付憑證，包括票據、銀行存款憑證、郵政儲蓄憑證等；（三）外幣有價證券，包括政府債券、公司債券、股票等；（四）特別提款權；（五）其他外匯資産。”
隨着我國改革開放的深入發展，涉外經濟活動深入到國民經濟的各個領域，無論進出口貿易，科技學術交流，還是引進外資，發行b股、h股或環球國債與海外證券融資，幾乎所有這些都涉及到外匯，即不同於人民幣的外國支付手段。外匯作為國際支付手段，活躍在世界各國貿易和國際金融市場上。與人民幣相比，由於受復雜的國際因素影響，其活動更變幻莫測。
外匯是國際貿易的産物，是國際貿易清償的支付手段。外匯（foreign exchange）即國外匯兌，“匯”是貨幣異地轉移，“兌”是貨幣之間進行轉換，從動態上講，外匯就是把一國貨幣轉換成另一國貨幣，並在國際間流通用以清算因國際經濟往來而産生的債權債務。從靜態上講外匯又表現為進行國際清算的手段和工具，如外國貨幣，以外幣 計價的各種證券。國際貨幣基金組織（imf）給外匯的定義是：“外匯是貨幣行政當局（中央銀行、貨幣管理機構、外匯平準基金及財政部）以銀行存款、財政部庫券、長短期政府債券等形式所保有的在國際收支逆差時可以使用的債權。其中包括由中央銀行及政府間協議而發生的在市場上不流通的債券，而不問它是以債務國貨幣還是以債權國貨幣表示。”根據imf的定義，我國對外匯作了更為明確的規定。《中華人民共和國外匯管理暫行條例》第二條對外匯規定如下：外匯是指1.外國貨幣，包括鈔票、鑄幣等；2.外幣有價證券，包括政府公債、國庫券、公司債券、股票、息票等；3.外幣支付憑證，包括票據，銀行存款憑證，郵電儲蓄憑證；4.其它外匯資金。
從形式上看，外匯是某種外國貨幣或外幣資産，但不能認為所有的非本國貨幣都是外匯，衹是那些具有可兌換性的外國貨幣才能成為外匯。凡是接受imf協定第八條規定的國傢的貨幣在國際上被承認為可自由兌換貨幣。這些國傢必須履行三條法規：1.對國際經常往來的付款和資金轉移不得施加限製；2.不施行歧視性貨幣措施或多種貨幣匯率；3.在另一成員國要求下，隨時有義務換回對方在經常往來中所結存的本國貨幣。迄今為止，全世界已有50多個國傢的貨幣可自由兌換。此外，凡是接受imf協定第十四條規定的國傢，其貨幣被視作有限度自由兌換貨幣，這些貨幣的共同特徵表現為對國際經常往來的付款和資金轉移施加各種限製。如限製居民的自由兌換或限製資本項目外匯的兌換。我國的人民幣屬於有限度自由兌換貨幣。
在我國，有20餘種外幣可以在外匯市場上挂牌買賣，它們是：美元（usd）、德國馬剋（dem）、歐元（eur）、日元（jpy）、英鎊（gbp）、瑞士法郎（chf）、法國法郎（frf）、意大利裏拉（itl）、荷蘭盾（nlg）、比利時法郎（bec）、丹麥剋郎（dkk）、瑞典剋郎（sek）、奧地利先令（ats）、港元（hkd）、加拿大元（cad）、澳大利亞元（aud）、新西蘭元（nzd）、新加坡元（sin）、澳門元（mop）、馬來西亞林吉特（myr）等。
外匯（foreignexchange)
以外國貨幣表示的用以進行國際間結算的支付手段。
國際貨幣基金組織對外匯的解釋是：
外匯是貨幣行政當局以銀行存款、財政部庫券、長短期政府債券等形式所保有的、在國際收支逆差時引以使用債權，其中包括由於中央銀行間及政府間協議而發生的在市場上不流通的債權，而不論它是以債務國的貨幣還是以債權國的貨幣來表示。
中國的外匯是指：
外國貨幣，包括鈔票、鑄幣等；
外幣有價證券，包括政府公債、國庫券、公司債券、股票、息票等；
外幣支付憑證，包括票據、銀行存款憑證、郵政儲蓄憑證等；
其他外匯資金。
外匯的分類:
1.按時候可以自由兌換:自由外匯,記賬
2.按外匯來源和用途:貿易外匯,非貿易外匯
3.按外匯管理的不用要求:居民外匯,非居民外匯
外匯交易方式:
1.即期外匯交易:又稱現匯交易,是交易雙方約定於成交後的兩個營業日內辦理交割的外匯交易方式.
2.遠期交易:又稱期匯交易,外匯買賣成交後並不交割,根據合同規定約定時間辦理交割的外匯交易方式.
3.套匯:套匯是指利用不同的外匯市場,不同的貨幣種類,不同的交割時間以及一些貨幣匯率和和利率上的差異，進行從低價一方買進,高價一方賣出,從中賺取利潤的外匯交易方式.
4.套利交易:利用兩國貨幣市場出現的利率差異,將資金從一個市場轉移到另一個市場,以賺取利潤的交易方式.
5.掉期交易:是指將幣種相同,但交易方向相反,交割日不同的兩筆或者以上的外匯交易結合起來所進行的交易.
6.外匯期貨:所謂外匯期貨,是指以匯率為標的物的期貨合約,用來回避匯率風險.它是金融期貨中最早出現的品種.
7.外匯期權交易:外匯期權買賣的是外匯，即期權買方在嚮期權賣方支付相應期權費後獲得一項權利，即期權買方在支付一定數額的期權費後，有權在約定的到期日按照雙方事先約定的協定匯率和金額同期權賣方買賣約定的貨幣，同時權利的買方也有權不執行上述買賣合約。 |
|
外匯的概念具有雙重含義，即有動態和靜態之分。
外匯的靜態概念，又分為狹義的外匯概念和廣義的外匯概念。
狹義的外匯指的是以外國貨幣表示的，為各國普遍接受的，可用於國際間債權債務結算的各種支付手段。它必須具備三個特點：可支付性（必須以外國貨幣表示的資産）、可獲得性（必須是在國外能夠得到補償的債權）和可換性（必須是可以自由兌換為其他支付手段的外幣資産）。
廣義的外匯指的是一國擁有的一切以外幣表示的資産。國際貨幣基金組織（IMF）對此的定義是：“外匯是貨幣行政當局（中央銀行、貨幣管理機構、外匯平準基金及財政部）以銀行存款、財政部庫券、長短期政府證券等形式保有的在國際收支逆差時可以使用的債權。”中國於1997年修正頒布的《外匯管理條例》規定：“外匯，是指下列以外幣表示的可以用作國際清償的支付手段和資産：（一）國外貨幣，包括鑄幣、鈔票等；（二）外幣支付憑證，包括票據、銀行存款憑證、郵政儲蓄憑證等；（三）外幣有價證券，包括政府公債、國庫券、公司債券、股票、息票等；（四）特別提款權、歐洲貨幣單位；（五）其他外匯資産。”
外匯的動態概念，是指貨幣在各國間的流動，以及把一個國傢的貨幣兌換成另一個國傢的貨幣，藉以清償國際間債權、債務關係的一種專門性的經營活動。它是國際間匯兌（ForeignExchange）的簡稱。 |
|
外匯基本分為兩大類：①自由外匯。無需經過發行貨幣國傢批準,即可以在國際市場上自由買賣,隨時使用，又可以自由轉換為其他國傢貨幣的外匯。它在國際交往中能作為支付手段廣泛地使用和流通，如美元、英鎊、瑞士法郎、日元、德國馬剋等主要西方國傢貨幣。②記帳外匯。不經過管匯當局批準，不能自由轉換為其他國傢貨幣的外匯。記帳外匯通常衹能根據協定，在兩國間使用。一般衹在雙方銀行帳戶上記載，既不能轉讓給第三國使用，也不能兌換成自由外匯。
中國的外匯
按外匯管製程度分
①現匯,中國《外匯管理暫行條例》所稱的四種外匯均屬現匯，是可以立即作為國際結算的支付手段；②額度外匯，國傢批準的可以使用的外匯指標。如果想把指標換成現匯，必須按照國傢外匯管理局公佈的匯率牌價，用人民幣在指標限額內嚮指定銀行買進現匯，按規定用途使用。
按交易性質分
①貿易外匯,來源於出口和支付進口的貨款以及與進出口貿易有關的從屬費用，如運費、保險費、樣品、宣傳、推銷費用等所用的外匯；
②非貿易外匯，進出口貿易以外收支的外匯，如僑匯、旅遊、港口、民航、保險、銀行、對外承包工程等外匯收入和支出。
按外匯使用權分
①中央外匯，一般由國傢計委掌握，分配給中央所屬部委，通過國傢外匯管理局直接撥到地方各貿易公司或其他有關單位，但使用權仍屬中央部委或其所屬單位；
②地方外匯，中央政府每年撥給各省、自治區、直轄市使用的固定金額外匯，主要用於重點項目或撥給無外匯留成的區、縣、局使用；
③專項外匯，根據需要由國傢計委隨時撥給並指定專門用途的外匯。
按其他分類方法
①留成外匯，為鼓勵企業創匯的積極性，企業收入的外匯在賣給國傢後，根據國傢規定將一定比例的外匯（指額度）返回創匯單位及其主管部門或所在地使用；
②調劑外匯，通過外匯調劑中心相互調劑使用的外匯；
③自由外匯，經國傢批準保留的靠企業本身積纍的外匯；
④營運外匯，經過外匯管理局批準的可以用收入抵支出的外匯；
⑤周轉外匯額度和一次使用的外匯額度，一次使用外匯額度指在規定期限內沒有使用完,到期必須上繳的外匯額度,而周轉外匯額度在使用一次後還可繼續使用；
⑥居民外匯和非居民外匯，境內的機關、部隊、團體、企事業單位以及住在境內的中國人、外國僑民和無國籍人所收入的外匯屬於居民外匯，駐華外交代表機構、領事機構、商務機構、駐華的國際組織機構和民間機構以及這些機構常駐人員從境外攜入或匯入的外匯都屬非居民外匯。
各國外匯英文簡稱:
美元（USD）、德國馬剋（DEM）、歐元（EUR）、日元（JPY）、英鎊（GBP）、瑞士法郎（CHF）、法國法郎（FRF）、意大利裏拉（ITL）、荷蘭盾（NLG）、比利時法郎（BEC）、丹麥剋郎（DKK）、瑞典剋郎（SEK）、奧地利先令（ATS）、港元（HKD）、加拿大元（CAD）、澳大利亞元（AUD）、新西蘭元（NZD）、新加坡元（SIN）、澳門元（MOP）、馬來西亞林吉特（MYR）等。 |
|
從外匯交易的角度講，一種貨幣要成為外匯必須又持續性的買盤和賣盤，而這需要滿足下列3種主要條件：（1）持有者必須相信這種具有儲藏價值的功能。（2）這種貨幣在國際貿易中必須可以作為計價的手段。（3）這種貨幣必須可以作為交易的媒介。目前，全世界有150多個國傢，其中大約有30種貨幣屬於交易活躍的貨幣。單以這30種貨幣來說，每一種貨幣對其他貨幣一共有29種匯率，就會有435種不同匯率。目前世界外匯市場上重要外匯之間的基本格局是，大多數貨幣之間的基本定價關係仍以美元為主，美元的國際地位是與美國強大的發展實力和國際匯率制度形成與發展的歷史相聯繫的。日本經濟的飛躍和相當實力使日元地位得以穩固和擴張。歐元是一個新生兒，歐洲區統一政策的強大後勁及其內在經濟實力决定了歐元必將成為21世紀與 美元、日元統領外匯市場風騷的重要貨幣。
亞洲各國中央銀行已經控製了世界外匯儲備的一半。中國大陸的外匯儲備已有9600多億美元，臺灣、香港緊隨其後，日本多擁有的外匯儲備已經接近一萬億美金。亞洲各國的增長趨勢正在使國際貨幣體係的權力平衡格局嚮着有利於亞洲的方向發展。
（一） 美元
美元的發行權屬於美國財政部，辦理具體發行的使美國聯邦儲備銀行。目前流通的紙幣面額有100、50、20、10、5、2、1元等7種，另有1元等於100分（Cents）.美國目前流通的鈔票是1928、1934、1935、1950、1953、1963、1966、1969、1974、1977、1981、1985、1996等各年版。鈔票尺寸不分面額均為15.6×6.6釐米。每張鈔票正面印有券類名稱、美國國名、美國國庫印記、財政部官員的簽名。美鈔正面人像是美國歷史上的知名人物，背面是圖畫。另有500元和500元以上面額，背面畫面上沒有圖畫，流通量極有限。1963年起以後的各版，背面畫面的上方或下方又加印一句“IN GOD WE TRUST(我們信仰上帝)”。1996年美國開始發行一種具有新型防偽特徵的紙幣，第一次發行的為100元券。美國鈔票圖樣中的中心字母或阿拉伯數字分別代表美國12傢聯邦儲備銀行的名稱。
全球外匯交易中，美元的交易額占86％，美元是目前國際外匯市場上最主要的外匯，主要表現在以下幾點：
1、 各國中央銀行的外匯儲備包括黃金與各種貨幣，但其中最主要的儲備資産仍然是美元。
2、 全球的主要貿易品幾乎都以美元計價。
3、 大多數的國際貿易是以美元進行交易。
4、 絶大多數的國際性債務工具是以美元計價。
5、 在國際間旅行時，美元往往是最普遍被接受的貨幣。
6、 幾乎每一種貨幣都是以美元表示價值。
7、 當國際間發生危機事件，資金希望尋求避風港時，美元通常是第一個被考慮的對象。
8、 美元區的情況决定世界範圍利率的發展。
（二） 歐元
歐元源於1989年提出的道爾斯計劃。1991年12月11日，馬斯特裏赫特條約啓動歐元機製以來，到1999年初，大多數歐盟國傢都把它們的貨幣以固定的兌換比例同歐元聯結起來。根基馬斯特裏赫特條約，歐洲單一貨幣叫做“ECU”。1995年12月，歐洲委員會决定講歐洲單一貨幣改名為歐元“Euro”。2002年1月1日起，所有收入、支出包括工薪收入、稅收等都要以歐元計算。2002年3月1日，“歐元”正式流通後，歐洲貨幣的舊名稱消失。
歐元紙幣由各參與國中央銀行責成的歐洲中央銀行負責發行。歐元硬幣將各個參與國政府負責發行。不同發行機構之間保持互相協調。歐盟政治傢推動歐元的潛在意圖就是要結束“美元的專製統治”。1996年12月，設在德國法蘭剋福的歐洲貨幣局宣佈1999年歐盟統一貨幣——歐元設計圖案是經公開徵選面評出的，奧地利紙幣設計傢羅伯特·卡利納的方案中標。在該方案中，歐元共分7種面值，即5、10、20、50、100、200和500歐元，面值越大，紙幣面積越大。最小面值的5歐元紙幣為62毫米高，120毫米寬，最大面值的歐元紙幣為500。每種紙幣正面圖案的主要組成部分是門和窗，象徵着歐盟推崇合作和坦誠精神。紙幣的反面是各類橋梁，包括很早以前的小橋和現代先進的吊橋，象徵着歐洲與其他國傢之間的聯繫紐帶。各種門、窗、橋梁等圖案分別體現了歐洲各時期的建築風格，市值從小到大依次為古典派、浪漫派、哥特式、文藝復興式，巴洛剋和洛可可式、鐵式和玻璃式、現代建築風格，顔色依次為灰色、紅色、藍色、橘色、緑色、黃褐色、淡紫色。同時，還有13顆五角星緊緊環繞歐盟旗。歐元硬幣由8種面額組成，包括1、2、5、10、20、50歐分。
歐盟有15個成員國，總人口超過3.7億，國內生産總值1997年為80970億美元，人均國內生産總值超過20000美元，在世界國際貿易中占20.9％的份額，包括外匯儲備、黃金儲備、在國際貨幣基金組織的特別提款權和儲備頭寸在內的國際儲備約4800億美元，均高於美國和日本的相應數字。歐盟經濟的強大實力將支撐歐元的地位在世界範圍內不斷上升。歐元將在世界貿易中廣泛使用，國際範圍內以歐元為中心進行資産重組將引發金融市場的大幅調整，資産組合將發生變化。各國的外匯儲備中，歐元的數量將增加。當然由於慣性因素的作用，這樣變化將是漸進的。歐元區總共包括15個國傢，分別是：奧地利、比利時、德國、希臘、法國、芬蘭、愛爾蘭、意大利、盧森堡、荷蘭、葡萄牙、西班牙、斯洛文尼亞、塞浦路斯、馬耳他。
（三）
日元
日元由日本銀行發行。日本發行的紙幣面額有100000、5000、1000、500、100、50、10、5、1元等，另有500、100、50、10、5、1元鑄幣。日本鈔票正面文字全部使用漢字（由左至右順序排列），中間上方均有“日本銀行券”字樣，各種鈔票均無發行日期。發行單位負責人是使用印章的形式，即票面印有紅色“總裁之印”和’發券局長“圖章各一個。
（四）英鎊
英鎊為英國的本位貨幣單位，由英格蘭銀行發行。1971月15日，英格蘭銀行實行新的貨幣進位製，輔幣單位改為新便士（New Penny），1英鎊等於100新便士。目前，流通中的紙幣有5、10、20和50面額的英鎊，另有1、2、5、10、50新便士及1英鎊的鑄幣。
英國於1821年正式采用金本位製，英鎊成為英國的標準貨幣單位，每1英鎊含7.32238純金。1914年第一次世界大戰爆發，英國廢除金本位製，金幣停止流通，英國停止兌換黃金，英鎊演化成不能兌現的紙幣。但因外匯管製的需要，英國1946年12月18日仍規定英鎊含金量為3.58134剋。1947年7月15日，英國宣佈英鎊實行自由兌換，由於外匯儲備迅速流失，於同年8月份又恢復外匯管製。1971年8月15日美元實行浮動匯率後，英鎊開始以不變的含金量為基礎確定對美元的比價。同年12月18日美元正式貶值後，英鎊兌換美元的新的官方匯率升值為1英鎊兌換2.6057美元，實際匯率在1英鎊兌換2.5471美元至2.6643美元的限度內浮動，波幅為4.5％左右。1973年3月9日，西歐八國組成聯合浮動集團，英國未參加，繼續單獨浮動。1990年10月8日，英鎊加入歐洲貨幣體係，其對貨幣體係內各種貨幣匯率的波動幅度為6％。1992年9月16日，英國宣佈英鎊暫時脫離歐洲貨幣體係。
（五）港幣
港幣又稱香港元，主要是由英資上海匯豐銀行（The Hong Kong and Shanghai Corporation）、香港渣打銀行（Standard Chartered Bank）和中國銀行（Bank Of China）發行。目前在香港流通的港幣面額有：1000、500、100、50、20、10、5元紙幣，另有1分紙幣及5、2、1元和5、2、1毫硬幣。1港幣等於10毫，1毫等於10分。港元實行對美元的聯繫匯率製，美元對港元的匯率1：7.8左右浮動。
（六）澳大利亞元
澳大利亞元又稱澳元是澳大利亞的法定貨幣，由澳大利亞儲備銀行負責發行。目前澳大利亞流通的有5、10、20、50、100面額的紙幣，另有1、2、5、10、20、50分鑄幣。1澳大利亞元等於100分。所有硬幣的正面圖案均為英女皇伊麗莎白二世頭像。新版澳大利亞元是塑料鈔票，經過近30年的研製纔投入使用，它是以聚酯材料代替紙張，耐磨，不易折磨，不怕揉洗，使用周期長而手感強烈，具有良好的防偽特性。
（七）加拿大元
加拿大元由加拿大銀行（Bank of Canada）發行。加拿大紙幣有1、2、5、10、20、50、100、1000元等8種面額。另有1元和1、5、10、25、50分鑄幣。1元等於100分。1935年加拿大發行了印有英女皇喬治五世像的第一批鈔票；1937年發行了印有英皇喬治六世像的1937年版鈔票；1954年發行了印有伊麗莎白二世頭像的1954年版鈔票；1970年年8月以來又陸續發行了印有英皇喬治六世像的1937年版鈔票；1970年8月以來又陸續發行了新鈔。新舊版本鈔票均可流通。硬幣正面均鑄有英女皇伊麗莎白二世頭像，背面鑄有加拿大的英文“CANDA”字樣。加拿大居民主要是英、法移民的後裔，分英語區和法語區，因此鈔票上均使用英語和法語兩種文字。
（八）新加坡元
新加坡元由新加坡貨幣局發行。目前新加坡流通的貨幣有：10000、1000、500、50、20、10、5、1元等面額的紙幣，1元及50、20、10、5、1分鑄幣。1元等於100分。新加坡紙幣中20、25、500、10000元券各有一種版式；1、5、10、50元券各有兩種版式；100、1000元券各有三種版式。一種版式以鬍姬花票面主要圖案；另一種版式以鳥類為票面主要圖案；第三種版式鈔票為1984年以來發行的面額為100、1000元券鈔票，票面主要圖案是各種不同的輪船。在各種，面額鈔票的正背面顯著位置上均印有“SINGAPORE”字樣，正面還印有“立獅扶星月盾牌”圖。新舊版鈔票混合流通使用。新加坡鑄幣中的5、10、20、50分這4種各有兩個樣式。
（九）瑞士法郎
瑞士法郎的發行機構是瑞士國傢銀行，輔幣進位是1瑞士法郎等於100生丁，紙幣面額有10、20、50、100、500、1000瑞士法郎，鑄幣有1、2、5瑞士法郎和1、5、10、20、50生丁等。由於瑞士奉行中立和不結盟政策，所以瑞士被認為最安全的地方，瑞士法郎也被稱為傳統避險貨幣，加之瑞士政府對金融、外匯采取的保護政策，使大量的外匯涌入瑞士，瑞士法郎也成為穩健而頗受歡迎的國際結算和外匯交易貨幣。 |
|
亦稱為外匯管製，是指對外匯的收支、買賣、藉貸、轉移以及國際間結算、外匯匯率和外匯市場所實施的一種限製性的政策措施。
目前，我國外匯管理體製基本上屬於部分外匯管製，即對經常項目的外匯交易不實行或基本不實行外匯管製，但對資本項目的外匯交易進行一定的限製。
我國外匯體製改革的目標是：在經常項目下可兌換的基上，創造條件，逐步放開，推進資本項目下可兌換，從而實施人民幣的完全可兌換。
經常項目可兌換:
指對屬於經常項目下的各類交易，包括進出貨物、支付運輸費、保險費、勞務服務、出境旅遊、投資利潤、藉債利息、股息、紅利等，在嚮銀行購匯或從外匯帳戶上支付時不受限製。
1997年，國務院通過立法形式，明確了我國實行人民幣經常項目可兌換，其中增加規定，國傢對經常性國際支付和轉移不予限製。 |
|
外匯交易市場是全球最大的金融産品市場，到2007年9月日均交易量達到3.2億美元，相當於美國證券市場的30倍，中國股票市場日均交易量的600倍。日常所說的外匯交易是指同時買入一對貨幣組合中的一種貨幣而賣出另一種貨幣的外匯交易方式。國際市場上各種貨幣相互間的匯率波動頻繁，且以貨幣對形式交易，比如歐元／美元或美元／日元。
外匯交易市場的主要優勢在於其透明度較高，由於交易量巨大，主力資金（如政府外匯儲備、跨國財團資金匯兌、外匯投機商的資金操作等）對市場匯率變化的影響能力非常有限。另一方面，對匯率波動的基本面分析來看，能夠起到較大影響的通常是由各國政府公佈的重要數據（如GDP、央行利率），高級政府官員的講話，或者國際組織（如歐洲央行）發佈的消息。
外匯交易市場沒有具體地點，沒有中心交易所，所有的交易都是在銀行之間通過網絡進行的。世界上的任何金融機構、政府或個人每天24小時隨時都可參與交易。
國內外匯公司
目前國內沒有自己外匯公司，全部都是代理商。現在市場上國內用戶量最大的平臺分別是ECM ,ODL FXDD FXSOL 與福匯。
ECM中國區總代理 華富投資
ODL主要代理商有 名匯國際 竜匯 美匯 等
FXDD主要代理商有 杭州第三波 亞匯等
FXSOL主要代理商是 環亞
福匯由於其運作方式的原因，國內沒有有實力的代理商。
外匯匯率
外匯交易是以一種外幣兌換另一種外幣。報價即為匯率，通常用兩種貨幣之間的兌換比例來表示，例如：USD/JPY、GBP/JPY。匯率是第一種貨幣（作為基礎貨幣）以第二種貨幣（作為計價貨幣）來表示價格。例如：USD/JPY的匯率為120.10即表示1美元兌換120.10日元。一種貨幣不能單獨成為匯價。匯率標價的最小單位稱為點。GBP/JPY的匯率從243.50變成243.51，即匯率上升了一個點。
外匯保證金
在各樣投資項目中,最公平而最吸引的人的可算是外匯保證金交易。外匯保證金交易就是投資者以銀行或外匯經紀商提供的平臺進行外匯交易。銀行或經紀商一般可以提供90%以上之信托,換言之投資者衹要持有10%左右的資金(保證金)就可進行外匯交易，以全球同步外匯行情為交易數據。 這是通過資金杠桿原理，簽訂委托賣外匯的合同，繳付一定比率的交易保證金，便可成倍放大的外匯交易。例如：你有1000美元在一個資金賬戶中，外匯經紀商提供的是1：200的杠桿率，您可擁有買到最高200000美元的購買能力。
外匯點差
在外匯市場上，通常是同時報出買入價格和賣出格價。買入價和賣出價之間的差額被稱為點差。
例如：美元日元(USDJPY)由120.00變為121.00時，121.00-120.00=1.00日元,點差為100點。英鎊美元(GBPUSD)，由1.0000變為0.9800時,點差為200點。
外匯直盤與交叉盤
外匯直盤是指美元對其他貨幣的交易。例如：歐元/美元、美元/日元、英鎊/美元。
交叉盤是指兩個非美貨幣之間的交易。例如：歐元/英鎊、歐元/日元、英鎊/日元。
外匯基礎知識：
外匯是國際匯兌的簡稱。通常指以外國貨幣表示的可用於國際間債權債務結算的各種支付手段。包括：外國貨幣、外幣存款、外幣有價證券(政府公債、國庫券、公司債券、股票等)、外幣支付憑證(票據、銀行存款憑證、郵政儲蓄憑證等)。 |
|
在中國適合中小投資者參與的外匯交易方式主要有兩種：外匯實盤交易及外匯保證金交易。
外匯實盤交易
外匯實盤交易又稱外匯現貨交易。在中國個人外匯交易，又稱外匯寶，是指個人委托銀行，參照國際外匯市場實時匯率，把一種外幣買賣成另一種外幣的交易行為。由於投資者必須持有足額的要賣出外幣，才能進行交易，較國際上流行的外匯保證金交易缺少保證金交易的賣空機製和融資杠桿機製，因此也被成為實盤交易。自從1993年12月上海工商銀行開始代理個人外匯買賣業務以來，隨着我國居民個人外匯存款的大幅增長，新交易方式的引進和投資環境的變化，個人外匯買賣業務迅速發展，目前已成為我國除股票以外最大的投資市場。
截止目前，工、農、中、建、交、招，光大等多傢銀行都開展了個人外匯買賣業務，國內的投資者，憑手中的外匯，到上述任何一傢銀行辦理開戶手續，存入資金，即可透過互聯網、電話或櫃臺方式進行外匯買賣。
外匯保證金交易
外匯保證金交易又稱虛盤交易，就是投資者用自有資金作為擔保，從銀行或經紀商處提供的融資放大來進行外匯交易，也就是放大投資者的交易資金。融資的比例大小，一般由銀行或者經紀商决定，融資的比例越大，客戶需要付出的資金就越少。 |
|
| 外匯作為國際結算的支付手段，是國際間經濟交流不可缺少的工具，對促進國際經濟貿易發展和政治文化交流，債務關係發生在不同國傢之間，由於貨幣制度不同，一國貨幣不能在其他國傢內流通，除了運送國際間共同確認的清償手段──黃金以外，不同國傢間的購買力是不可能轉移的。隨着銀行外匯業務的發展，國際間大量利用代表外匯的各種信用工具（如匯票），使不同國傢間的貨幣購買力的轉移成為可能。②促進國際貿易和資本流動的發展。外匯是國際間經濟往來的産物。沒有外匯，就不能加速資金的國際間周轉和運用，國際經濟、貿易和金融往來就要受到阻礙。以外匯清償國際間債權、債務關係,不僅可以節省運送現鈔的費用與避免運送風險,而且可以避免資金積壓，加速資金周轉，從而促進國際間商品交換和資本流動的發展。③便利國際間資金供需的調劑。例如，發展中國傢為加快建設步伐，需要有選擇地利用國際金融市場上的長短期信貸資金，發達國傢的剩餘資金也有尋找出路的必要。因此，外匯可以發揮調劑國傢之間資金餘缺的作用。 |
|
首先，宏觀經濟模型應該包括所有影響這一模型的變量，並相信這些變量的總和會决定這一模型的結果。這一原則同樣適用於外匯市場。外匯市場的短期劇烈波動可能是由於市場參與者主觀地排斥某些信息，片面地接受或過分地接受某些信息，使外匯價格過分扭麯；也可能是某些影響外匯波動的信息掩蓋了其它一些同樣重要的信息，造成外匯價格大起大落。其次，如果外匯市場不是一個有效益的市場，那麽就會導致一些糾偏的行為在市場中出現，如以牟利為動機的投機者介入市場、需要準確地發佈影響市場的信息、政府幹預等。這些糾偏的行為有時會使實際價格與均衡價格趨於一致，有時卻又會進一步扭麯市場的價格波動。
再次，外匯市場是不是一個有效益的市場，將直接關係到國際金融市場的投資决策，成為投資者考慮是否把資本投在外匯市場的重要因素。從現在外匯市場的實際波動來看，外匯市場在長期可能是一個有效益的市場，但短期來說仍沒有辦法能夠證明。目前對外匯市場每天波動影響最大的是新聞，它包括經濟和政治兩大類。此外，市場投資者的意願和心理因素，又常常使這些新聞對外匯市場的影響進一步擴大。 |
|
全球主要外匯市場外匯市場是指由銀行等金融機構、自營交易商、大型跨國企業參與的，通過中介機構或電訊係統聯結的，以各種貨幣為買賣對象的交易市場。它可以是有形的---如外匯交易所，也可以是無形的---如通過電訊係統交易的銀行間外匯交易。據國際清算銀行最新統計顯示，國際外匯市場每日平均交易額約為2萬億美元。
目前，世界上大約有30多個主要的外匯市場，它們遍布於世界各大洲的不同國傢和地區。根據傳統的地域劃分，可分為亞洲、歐洲、北美洲等三大部分，其中，最重要的有歐洲的倫敦、法蘭剋福、蘇黎世和巴黎，美洲的紐約和洛杉磯，澳洲的悉尼，亞洲的東京、新加坡和香港等。
每個市場都有其固定和特有的特點，但所有市場都有共性。各市場被距離和時間所隔，它們敏感地相互影響又各自獨立。一個中心每天營業結束後，就把訂單傳遞到別的中心，有時就為下一市場的開盤定下了基調。這些外匯市場以其所在的城市為中心，輻射周邊的其他國傢和地區。由於所處的時區不同，各外匯市場在營業時間上此開彼關，相跟着挂牌營業，它們相互之間通過先進的通訊設備和計算機網絡連成一體，市場的參與者可以在世界各地進行交易，外匯資金流動順暢，市場間的匯率差異極小，形成了全球一體化運作、全天候運行的統一的國際外匯市場。其簡單情況可見下表：
地區
城市
開市時間（GMT）
收市時間（GMT）
亞洲
悉尼
11：00
19：00
東京
12：00
20：00
香港
13：00
21：00
歐洲
法蘭剋福
08：00
16：00
巴黎
08：00
16：00
倫敦
09：00
17：00
北美洲
紐約
12：00
20：00 |
|
◆全球主要外匯市場外匯市場是指由銀行等金融機構、自營交易商、大型跨國企業參與的，通過中介機構或電訊係統聯結的，以各種貨幣為買賣對象的交易市場。它可以是有形的---如外匯交易所，也可以是無形的---如通過電訊係統交易的銀行間外匯交易。據國際清算銀行最新統計顯示，國際外匯市場每日平均交易額約為2萬億美元。
◆目前，世界上大約有30多個主要的外匯市場，它們遍布於世界各大洲的不同國傢和地區。根據傳統的地域劃分，可分為亞洲、歐洲、北美洲等三大部分，其中，最重要的有歐洲的倫敦、法蘭剋福、蘇黎世和巴黎，美洲的紐約和洛杉磯，澳洲的悉尼，亞洲的東京、新加坡和香港。著名的金融交易指數有納斯達剋(Ntional Association of Securities Dealers Automated Quotations)，道瓊斯（Dow Jones Indexes），香港恆生指數(Hang Seng Index)，日經指數(Nikkei Stock Index)等交易指數地點，外匯剛剛進入中國大陸市場不久，所以市場前景非常地廣阔，就拿全球日交易量來說，每日約為36，000億美元。
◆每個市場都有其固定和特有的特點，但所有市場都有共性。各市場被距離和時間所隔，它們敏感地相互影響又各自獨立。一個中心每天營業結束後，就把訂單傳遞到別的中心，有時就為下一市場的開盤定下了基調。這些外匯市場以其所在的城市為中心，輻射周邊的其他國傢和地區。由於所處的時區不同，各外匯市場在營業時間上此開彼關，相跟着挂牌營業，它們相互之間通過先進的通訊設備和計算機網絡連成一體，市場的參與者可以在世界各地進行交易，外匯資金流動順暢，市場間的匯率差異極小，形成了全球一體化運作、全天候運行的統一的國際外匯市場。其簡單情況可見下表：
地區
城市
開市時間（GMT）
收市時間（GMT）
亞洲
悉尼
11：00
19：00
東京
12：00
20：00
香港
13：00
21：00
歐洲
法蘭剋福
08：00
16：00
巴黎
08：00
16：00
倫敦
09：00
17：00
北美洲
紐約
12：00
20：00 |
|
有靜態和動態兩種含義。靜態含義的外匯指以外幣表示的用於國際結算的支付憑證，如外幣現鈔、存款和外幣性支票、匯票、股票、債券等。運態含義的外匯是“國際匯兌”的簡稱，指把一個國傢的貨幣兌換成另一個國傢的貨幣，藉以清償國際間債權全力的一種專門性經營活動。“國際匯兌”是外匯最初的概念，目前廣泛使用的“外匯”一詞都是就其靜態含義而言的。
國際貨幣基金組織對外匯所下的定義為：“外匯是貨幣行政當局（中央銀行、貨幣管理機構、外匯平準基金組織以及財政部）以銀行存款、財政部債券、長短期政府證券等形式所持有的在國際收支逆差時可以使用的債權。”
我國於1980年12月發佈的《中華人民共和國外匯管理暫行條例》第二條規定，外匯包括以下組成部分：（1）外國貨幣，包括鈔票、鑄幣等；（2）外幣有價證券，包括政府公債、國庫券、公司債券、股票、股息等；（3）外幣支付憑證，包括票據、銀行存款憑證、郵政儲蓄憑證等；（4）其他外匯資金。 |
|
waihui
外匯
foreign exchange
以外幣表示的用於國際結算的支付憑證。國際貨幣基金組織對外匯的解釋為：外匯是貨幣行政當局（中央銀行、貨幣機構、外匯平準基金和財政部）以銀行存款、財政部庫券、長短期政府證券等形式所保有的在國際收支逆差時可以使用的債權。中國《外匯管理暫行條例》對外匯包含內容的解釋為：①外國貨幣，包括鈔票、鑄幣等；②外幣有價證券，包括政府公債、國庫券、公司債券、股票、息票等；③外幣支付憑證，包括票據、銀行存款憑證、郵政儲蓄憑證等；④其他外匯資金。
分類 外匯基本分為兩大類：①自由外匯。無需經過發行貨幣國傢批準,即可以在國際市場上自由買賣,隨時使用，又可以自由轉換為其他國傢貨幣的外匯。它在國際交往中能作為支付手段廣泛地使用和流通，如美元、英鎊、瑞士法郎、日元、德國馬剋等主要西方國傢貨幣。②記帳外匯。不經過管匯當局批準，不能自由轉換為其他國傢貨幣的外匯。記帳外匯通常衹能根據協定，在兩國間使用。一般衹在雙方銀行帳戶上記載，既不能轉讓給第三國使用，也不能兌換成自由外匯。
中國的外匯 按外匯管製程度分:①現匯,中國《外匯管理暫行條例》所稱的四種外匯均屬現匯，是可以立即作為國際結算的支付手段；②額度外匯，國傢批準的可以使用的外匯指標。如果想把指標換成現匯，必須按照國傢外匯管理局公佈的匯率牌價，用人民幣在指標限額內嚮指定銀行買進現匯，按規定用途使用。
按交易性質分:①貿易外匯,來源於出口和支付進口的貨款以及與進出口貿易有關的從屬費用，如運費、保險費、樣品、宣傳、推銷費用等所用的外匯；②非貿易外匯，進出口貿易以外收支的外匯，如僑匯、旅遊、港口、民航、保險、銀行、對外承包工程等外匯收入和支出。
按外匯使用權分：①中央外匯，一般由國傢計委掌握，分配給中央所屬部委，通過國傢外匯管理局直接撥到地方各貿易公司或其他有關單位，但使用權仍屬中央部委或其所屬單位；②地方外匯，中央政府每年撥給各省、自治區、直轄市使用的固定金額外匯，主要用於重點項目或撥給無外匯留成的區、縣、局使用；③專項外匯，根據需要由國傢計委隨時撥給並指定專門用途的外匯。
按其他分類方法：①留成外匯，為鼓勵企業創匯的積極性，企業收入的外匯在賣給國傢後，根據國傢規定將一定比例的外匯（指額度）返回創匯單位及其主管部門或所在地使用；②調劑外匯，通過外匯調劑中心相互調劑使用的外匯；③自由外匯，經國傢批準保留的靠企業本身積纍的外匯；④營運外匯，經過外匯管理局批準的可以用收入抵支出的外匯；⑤周轉外匯額度和一次使用的外匯額度，一次使用外匯額度指在規定期限內沒有使用完,到期必須上繳的外匯額度,而周轉外匯額度在使用一次後還可繼續使用；⑥居民外匯和非居民外匯，境內的機關、部隊、團體、企事業單位以及住在境內的中國人、外國僑民和無國籍人所收入的外匯屬於居民外匯，駐華外交代表機構、領事機構、商務機構、駐華的國際組織機構和民間機構以及這些機構常駐人員從境外攜入或匯入的外匯都屬非居民外匯。
作用 外匯作為國際結算的支付手段，是國際間經濟交流不可缺少的工具，對促進國際經濟貿易發展和政治文化交流,起着極為重要的作用:①轉移國際間購買力，使國與國之間的貨幣流通成為可能。國際間債權、債務關係發生在不同國傢之間，由於貨幣制度不同，一國貨幣不能在其他國傢內流通，除了運送國際間共同確認的清償手段──黃金以外，不同國傢間的購買力是不可能轉移的。隨着銀行外匯業務的發展，國際間大量利用代表外匯的各種信用工具（如匯票），使不同國傢間的貨幣購買力的轉移成為可能。②促進國際貿易和資本流動的發展。外匯是國際間經濟往來的産物。沒有外匯，就不能加速資金的國際間周轉和運用，國際經濟、貿易和金融往來就要受到阻礙。以外匯清償國際間債權、債務關係,不僅可以節省運送現鈔的費用與避免運送風險,而且可以避免資金積壓，加速資金周轉，從而促進國際間商品交換和資本流動的發展。③便利國際間資金供需的調劑。例如，發展中國傢為加快建設步伐，需要有選擇地利用國際金融市場上的長短期信貸資金，發達國傢的剩餘資金也有尋找出路的必要。因此，外匯可以發揮調劑國傢之間資金餘缺的作用。
（張曉慧）
|
|
- : foreign money, foreigh exchange, Foreign Exchange (FOREX), FX, FE foreign exchange, FOREX foreign exchange, F.X. foreign exchange
- n.: course of exchange, foreign exchange, foreign (currency) exchange
|
|
- n. devise étrangère
|
|
|