个人投资理财一本通
A Must on Personal Investment and Finance
宋效中 仵凤清 王立国等著
第一章 导言
个人投资理财，指的是个人或家庭的生活目标得到满足以后，再去投资于股票、债券、金融衍生工具、黄金、外汇、不动产等投资品，获取投资回报，加速个人或家庭资产的增长，从而促使家庭生活水平的提高。它不同于公司理财，公司理财讲的是企业筹资、投资、运营及利润分配；它也不同于个人理财，个人理财除了讲个人投资筹划之外，也讲个人生活筹划。
最近几年，我国掀起一股前所未有的个人投资理财热。我国这股投资理财热的产生并非偶然，其形成有深厚的宏、微观经济背景：从宏观经济上看，我国的国民经济仍然保持着持续多年稳定增长的势头，发展呼唤投资；国家一系列改革开放经济政策的制定和实施，为百姓投资理财开辟了广阔的空间；在金融市场上已经开发出较多的个人投资理财工具供投资者一展才华。从微观环境上看，由于国民经济持续20多年的快速增长和国家的富民政策，人们富裕了，腰包鼓了，有条件思考自己的剩余资金如何去投资。加之众多投资人受到别人发财致富的诱导和刺激；预期通货膨胀，要求保持增值心理的增强，都激发了这种个人投资理财热的形成。
这种个人投资理财是好事，不是坏事。长期以来，一些人存在一种畸形心态，内心里羡慕金钱，但大多数人在表面上却都鄙视金钱，渴望致富又不敢表现出来。以致在相当长的时间里，赚钱、发财、致富，成为中国人羞于启齿的词语。有的人不以贫穷为耻，反以贫穷为荣；有的人也想发财致富，却不敢大大方方承认，堂堂正正实施。所以，现在的个人投资理财热，反映的是随着改革开放的深入，人们经济思想观念的解放与更新，反映我们中国老百姓社会主义市场经济观念的重大进步。
但是，我们要从理性经纪人的角度出发去审视这种个人投资理财热的发展前景：这种个人投资理财热能实现老百姓发财致富之梦吗？怎样的个人投资理财才能达到发财致富的目标？个人投资理财需要哪种知识储备？讲究什么策略？如何分析与防范风险？这就是我们这本《个人投资理财必读》成书的目的和所要讲述的内容。
第一节 投资理财可使你发财致富
一、投资理财可圆中国老百姓百万富翁梦
一个22岁的女大学生公开宣称要做个亿万富妹，你可能认为她狂妄，还会嘲笑她痴人说梦，但她现在却实实在在有了价值40万元的股票。这不是别人给的，而是她用了3000元压岁钱赚来的。
这位女大学生叫吴莲子，曾是中国科技经营管理大学学生。1993年，他发现爸爸的朋友中有人买股票。她也想试试，得到父母的支持后，她到证券交易所以自己的名字开了户，那年她才16岁。
入市后，她自己模拟操作了一年。1994年暑假，她决心实践一把，拿出十多年攒下来的压岁钱3000多元，买了200股外高桥和黄埔房产，暑假结束时她抛出手中的股票，净赚了15000多元。
初战告捷，吴莲子十分兴奋，这也让她有了无比的信心。从此，吴莲子便正式在股市中奋斗，现在手中的股票价值已达40万元。她相信自己能够成功，能够成为亿万富妹。
在众多炒股大军中，杨某算是资格比较老的一位。作为中国最早的股民之一，早在18年前，当人们还纷纷渴望万元户的时候，只有初中文化的杨某就已经通过证券市场成为百万富翁了。人们称他为“炒股大王”、“中国股市第一人”、“股神”，境外媒体甚至把他和巴菲特、索罗斯相比。
在这十八年中，杨某一直在股市奋斗，而且稳赚不赔。凡是他投资的地方都能赚到钱。有人总结他在股市获胜的经验，认为他有一个像隐士一样平静的心态，对此，他说：“对，我经常跟我的学生讲，炒股是六分心态，三分技巧，一分运气。比如说今年有很多人赚得少，就是心态不好，做短线急于暴富，抓黑马，结果抓到的都是黑驴，不想抓的随便放在那里，都翻了百分之百，就是心态使然。”
A Must on Personal Investment and Finance
宋效中 仵凤清 王立国等著
第一章 导言
个人投资理财，指的是个人或家庭的生活目标得到满足以后，再去投资于股票、债券、金融衍生工具、黄金、外汇、不动产等投资品，获取投资回报，加速个人或家庭资产的增长，从而促使家庭生活水平的提高。它不同于公司理财，公司理财讲的是企业筹资、投资、运营及利润分配；它也不同于个人理财，个人理财除了讲个人投资筹划之外，也讲个人生活筹划。
最近几年，我国掀起一股前所未有的个人投资理财热。我国这股投资理财热的产生并非偶然，其形成有深厚的宏、微观经济背景：从宏观经济上看，我国的国民经济仍然保持着持续多年稳定增长的势头，发展呼唤投资；国家一系列改革开放经济政策的制定和实施，为百姓投资理财开辟了广阔的空间；在金融市场上已经开发出较多的个人投资理财工具供投资者一展才华。从微观环境上看，由于国民经济持续20多年的快速增长和国家的富民政策，人们富裕了，腰包鼓了，有条件思考自己的剩余资金如何去投资。加之众多投资人受到别人发财致富的诱导和刺激；预期通货膨胀，要求保持增值心理的增强，都激发了这种个人投资理财热的形成。
这种个人投资理财是好事，不是坏事。长期以来，一些人存在一种畸形心态，内心里羡慕金钱，但大多数人在表面上却都鄙视金钱，渴望致富又不敢表现出来。以致在相当长的时间里，赚钱、发财、致富，成为中国人羞于启齿的词语。有的人不以贫穷为耻，反以贫穷为荣；有的人也想发财致富，却不敢大大方方承认，堂堂正正实施。所以，现在的个人投资理财热，反映的是随着改革开放的深入，人们经济思想观念的解放与更新，反映我们中国老百姓社会主义市场经济观念的重大进步。
但是，我们要从理性经纪人的角度出发去审视这种个人投资理财热的发展前景：这种个人投资理财热能实现老百姓发财致富之梦吗？怎样的个人投资理财才能达到发财致富的目标？个人投资理财需要哪种知识储备？讲究什么策略？如何分析与防范风险？这就是我们这本《个人投资理财必读》成书的目的和所要讲述的内容。
第一节 投资理财可使你发财致富
一、投资理财可圆中国老百姓百万富翁梦
一个22岁的女大学生公开宣称要做个亿万富妹，你可能认为她狂妄，还会嘲笑她痴人说梦，但她现在却实实在在有了价值40万元的股票。这不是别人给的，而是她用了3000元压岁钱赚来的。
这位女大学生叫吴莲子，曾是中国科技经营管理大学学生。1993年，他发现爸爸的朋友中有人买股票。她也想试试，得到父母的支持后，她到证券交易所以自己的名字开了户，那年她才16岁。
入市后，她自己模拟操作了一年。1994年暑假，她决心实践一把，拿出十多年攒下来的压岁钱3000多元，买了200股外高桥和黄埔房产，暑假结束时她抛出手中的股票，净赚了15000多元。
初战告捷，吴莲子十分兴奋，这也让她有了无比的信心。从此，吴莲子便正式在股市中奋斗，现在手中的股票价值已达40万元。她相信自己能够成功，能够成为亿万富妹。
在众多炒股大军中，杨某算是资格比较老的一位。作为中国最早的股民之一，早在18年前，当人们还纷纷渴望万元户的时候，只有初中文化的杨某就已经通过证券市场成为百万富翁了。人们称他为“炒股大王”、“中国股市第一人”、“股神”，境外媒体甚至把他和巴菲特、索罗斯相比。
在这十八年中，杨某一直在股市奋斗，而且稳赚不赔。凡是他投资的地方都能赚到钱。有人总结他在股市获胜的经验，认为他有一个像隐士一样平静的心态，对此，他说：“对，我经常跟我的学生讲，炒股是六分心态，三分技巧，一分运气。比如说今年有很多人赚得少，就是心态不好，做短线急于暴富，抓黑马，结果抓到的都是黑驴，不想抓的随便放在那里，都翻了百分之百，就是心态使然。”
还有人总结他的经验，认为他除了具有良好的心态外，还非常善于学习。对此，他说：“对，在没有进入证券市场之前，我的工资很低，每月只有六十几块钱，但那时我每年要订一百份报纸，我是读出好处了。这个学习的习惯一直保持到现在。”
由于长期的投资实践和认真学习，缜密思索，他总结出在股市制胜的许多经验，经常给各地股民和大学教授、学生讲课。
例如，“吃鱼不吃鱼头和鱼尾、吃中段”的经验。他说：“我经历过四个熊市、四个牛市，每个牛市差不多了，我不求跑到顶，跑到最高，在炒股上我创造一个理念，叫做吃鱼不吃鱼头和鱼尾，吃中段，所以每到一个相对的高点，我就逐步撤退了，落袋为安了。”
例如，他认为炒股不可太贪心，太自负。他经历了多年的炒股生活，见到过大起大落的人相当多，他说：“我有一个朋友是和我一起入市的，也是这么两三万元钱本金，最多的时候炒到3500多万，我跟他讲，你差不多了。他没听从，在跌到一个熊市，到了500点的时候，他认为已经到底了，又向证券公司借了3000万，六千多万，想已经见底了，等会会涨，六千万不就变成一个亿了吗？他没想到又往下一跌，跌到325点，三千万也没了，结果妻离子散，房子现在都没有了。”他认为，他朋友的失败，就是太贪心、太自负的结果。
他还认为，炒股风险大，亏点不要紧，但以不伤元气为准则。他说：“现在入市如果挣了，应该把本金撤回来，比如说三万入市的，现在变成九万了，你把三万撤回去，用六万在里面倒，即使倒成零，也不伤元气。另外，通过这个磨练之后，一定要加强理论学习，不要以为靠运气能赚到钱。”
杨某在股市奋斗了十几年，不但成了百万富翁，而且还成了炒股专家，既有理论知识，又有丰富的实践经验，成为众多股民，甚至大学投资专业学生、教授倍受欢迎的教师。
当然，在现在的中国，炒股不再是发财致富的唯一途径，最近几年，基金投资又成为一个新的热点，请看下面一个例子。
张文2005年大学毕业后，在某公司办事处工作，由于张文聪明好学，很快掌握了工作中的相关技能，并得到同事的认可和领导的赏识。小张的工资也由初进公司的每月3500元一路上涨到每月7000元。虽说工资上涨不少，可小张仍感觉财富增长的速度太慢，现在深圳的房价大致在2万元左右一平方米，一套两居室的房子少说也得150万。工作两年下来，小张只存了7万元，想一想如果自己买房子，交首期加装修怎么也得要个50万吧，可按照这个存钱速度，如果自己在30岁之前结婚，婚前能够有自己的房子吗？
就在小张发愁之际，在银行工作的哥哥推荐小张购买招商基金。伴随着股市的上涨，基金行情也一路看好。小张采取激进的投资组合方式，购买了招商旗下不同的基金，其配置比例为：安本增利15%，核心价值30%，优质成长55%。在经历基金的高回报以后，再加上银行购房贷款，购房首付资金已经解决，现在小张已经在深圳购买了房子，小张准备继续购买基金理财，使自己尽早还清贷款，甚至能开上一辆新车。和张文投资理财方式相似，另一位年轻人也是小张，从2004年开始投资国投瑞银景气基金，进行股票基金定投计划，每月投资1000元，从投资开始，分别在2004年9月、2005年9月、2006年3月、以投资期限分别为2年、1年、半年进行投资，赎回时间是2006年8月31日，小张投资基金的收益为12904元，他算了一下 ，如果把同样的钱存在银行只能得到利息723.6元，投资基金比银行存款多出12181元，将近银行利息18倍。
近几年基金投资之所以受到青睐，是因为基金投资收益比较稳定，例如据来自天相系统的统计数据显示，2005年第四季度，在121只股票型基金中，有96%实现了正增长，只有25只股票型基金净值下跌；而与股票型基金比较，货币型基金的赚钱能力相当稳定，据天相数据统计，2005年第四季度27只货币型基金共实现了10亿元的收益，是基金第四季度收益大户。但是，这与2005年第三季度货币型基金的收益相比，还略为逊色，第三季度货币型基金共实现11.42亿元收益。投资基金另一个倍受青睐的原因是它是委托投资专家理财，自己不必劳神费力，刚刚走出校园的李小姐说：“我们一般老百姓做投资的确不如投资公司更有优势。”李小姐认为有基金专家帮助理财是老百姓的福气。她说：“我们生活很忙碌，工作、家庭、孩子，其实平时生活中我都会把自己买的中国优势基金给忘了，但它却不断地给了我惊喜，并创造了丰厚的回报，正是这基金让我树立了长期投资的观念。”
由于长期的投资实践和认真学习，缜密思索，他总结出在股市制胜的许多经验，经常给各地股民和大学教授、学生讲课。
例如，“吃鱼不吃鱼头和鱼尾、吃中段”的经验。他说：“我经历过四个熊市、四个牛市，每个牛市差不多了，我不求跑到顶，跑到最高，在炒股上我创造一个理念，叫做吃鱼不吃鱼头和鱼尾，吃中段，所以每到一个相对的高点，我就逐步撤退了，落袋为安了。”
例如，他认为炒股不可太贪心，太自负。他经历了多年的炒股生活，见到过大起大落的人相当多，他说：“我有一个朋友是和我一起入市的，也是这么两三万元钱本金，最多的时候炒到3500多万，我跟他讲，你差不多了。他没听从，在跌到一个熊市，到了500点的时候，他认为已经到底了，又向证券公司借了3000万，六千多万，想已经见底了，等会会涨，六千万不就变成一个亿了吗？他没想到又往下一跌，跌到325点，三千万也没了，结果妻离子散，房子现在都没有了。”他认为，他朋友的失败，就是太贪心、太自负的结果。
他还认为，炒股风险大，亏点不要紧，但以不伤元气为准则。他说：“现在入市如果挣了，应该把本金撤回来，比如说三万入市的，现在变成九万了，你把三万撤回去，用六万在里面倒，即使倒成零，也不伤元气。另外，通过这个磨练之后，一定要加强理论学习，不要以为靠运气能赚到钱。”
杨某在股市奋斗了十几年，不但成了百万富翁，而且还成了炒股专家，既有理论知识，又有丰富的实践经验，成为众多股民，甚至大学投资专业学生、教授倍受欢迎的教师。
当然，在现在的中国，炒股不再是发财致富的唯一途径，最近几年，基金投资又成为一个新的热点，请看下面一个例子。
张文2005年大学毕业后，在某公司办事处工作，由于张文聪明好学，很快掌握了工作中的相关技能，并得到同事的认可和领导的赏识。小张的工资也由初进公司的每月3500元一路上涨到每月7000元。虽说工资上涨不少，可小张仍感觉财富增长的速度太慢，现在深圳的房价大致在2万元左右一平方米，一套两居室的房子少说也得150万。工作两年下来，小张只存了7万元，想一想如果自己买房子，交首期加装修怎么也得要个50万吧，可按照这个存钱速度，如果自己在30岁之前结婚，婚前能够有自己的房子吗？
就在小张发愁之际，在银行工作的哥哥推荐小张购买招商基金。伴随着股市的上涨，基金行情也一路看好。小张采取激进的投资组合方式，购买了招商旗下不同的基金，其配置比例为：安本增利15%，核心价值30%，优质成长55%。在经历基金的高回报以后，再加上银行购房贷款，购房首付资金已经解决，现在小张已经在深圳购买了房子，小张准备继续购买基金理财，使自己尽早还清贷款，甚至能开上一辆新车。和张文投资理财方式相似，另一位年轻人也是小张，从2004年开始投资国投瑞银景气基金，进行股票基金定投计划，每月投资1000元，从投资开始，分别在2004年9月、2005年9月、2006年3月、以投资期限分别为2年、1年、半年进行投资，赎回时间是2006年8月31日，小张投资基金的收益为12904元，他算了一下 ，如果把同样的钱存在银行只能得到利息723.6元，投资基金比银行存款多出12181元，将近银行利息18倍。
近几年基金投资之所以受到青睐，是因为基金投资收益比较稳定，例如据来自天相系统的统计数据显示，2005年第四季度，在121只股票型基金中，有96%实现了正增长，只有25只股票型基金净值下跌；而与股票型基金比较，货币型基金的赚钱能力相当稳定，据天相数据统计，2005年第四季度27只货币型基金共实现了10亿元的收益，是基金第四季度收益大户。但是，这与2005年第三季度货币型基金的收益相比，还略为逊色，第三季度货币型基金共实现11.42亿元收益。投资基金另一个倍受青睐的原因是它是委托投资专家理财，自己不必劳神费力，刚刚走出校园的李小姐说：“我们一般老百姓做投资的确不如投资公司更有优势。”李小姐认为有基金专家帮助理财是老百姓的福气。她说：“我们生活很忙碌，工作、家庭、孩子，其实平时生活中我都会把自己买的中国优势基金给忘了，但它却不断地给了我惊喜，并创造了丰厚的回报，正是这基金让我树立了长期投资的观念。”