前 言
在博鳌论坛上，长期关注中国经济的美国摩根士丹利全球首席经济师罗奇说：“中国拥有世界上最大的储蓄量。”
国家统计局统计的数据也表明，我国居民储蓄余额逐年攀升，目前已达到16万亿元，并且还将继续增长。由此可知：我国的有钱人越来越多。
但是，与普通百姓一样，有钱人（本书主要指小康家庭和中产者）同样需要负担种种开支。他们既要赡养老人、抚养子女、偿还各种银行贷款，还要为子女准备留学基金、为自己准备养老基金等等。而这些都离不开一个“钱”字，它们同样能让收入丰厚的小康家庭和中产者感受到进一步提升经济安全的压力。
这同时也给小康家庭和中产者提出了一个严峻的问题：闲钱要怎么处理，才能真正增值，才能真正帮助他们解决经济安全问题。专家认为，要想过上轻松自在又后顾无忧的生活，小康家庭和中产者一定要学会理财。
未来十年，将是“攒钱时代”向“理财时代”巨变的十年。目前已经到了建立人生“理财管道”的时刻。为了明天，我们必须学会用今天的钱为明天造福，让财富和幸福相伴一生。大家熟知的富爸爸和穷爸爸的第一个区别就是：富爸爸认为，要投资而不是存钱；他们的第二个区别是：穷爸爸教人去写一份出色的简历以便找到一份好工作；富爸爸则教人写下雄心勃勃的事业规划和财务计划，进而创造创业的机会。
如果我们拿出一部分钱去做投资，也许开始赚得不多，甚至可能会有亏损，但时间长了，聚沙成塔总会有收获。比如基金的投资回报，总体上就与活期存款差不多，但它却有更大的获利机会。
然而，就在大家高谈“投资”的时候，我们却突然失去了方向。从股市转到楼市，从楼市再转回股市？不是买债券，就是炒外汇，遵循着这种看似简单的投资原理。虽说条条大路通罗马，可是仔细想想，却不知道哪一条真正适合自己。
曾经听过这样一段话：如果你有10万元在银行存着，便叫钱；如果在市场流通，就叫货币；如果放在家里，则是一堆纸张；如果将它们用在投资方面，才叫资本金。那么，钱到底应该投放在哪里才最好呢？手头上有些闲散资金而又无暇理财的小康家庭是否也有同样的困惑？本书将就如何投资的问题为小康家庭答疑解惑。
总的来说，小康家庭的投资工具可分为两大类，一类是避险工具，包括现金、存款、债券、黄金、外汇、保险、房产等；一类是风险投资工具，包括股票、证券投资基金、期权、邮票、字画、古玩等。我们还可以把它细分为七种投资：最为热火朝天的房产投资；保守而稳健成长的“固定收益型”投资（包括债券、基金等）；有高报酬，但也相对较为冒险的投资（包括股票、国内外证券基金、期货基金等）；“横行世界”的外汇投资；未雨绸缪的保险投资；“唯我独尊”的黄金投资；“沙里淘金”的收藏投资；最为保守的储蓄投资。
每个小康家庭在进行投资时，都应该选择适合自己的投资组合，存款要有一些，股票要买一些，黄金也要储备一些，要根据市场的变动随时做出相应的调整。
我们提倡分散投资，这是因为不同的金融品种其风险有所不同，有时甚至可以相互抵消。作为一个理性的家庭投资者，可根据自身风险偏好和将来的资金安排，选择合适的产品。也可以尝试通过不同期限、不同风险和收益性产品的适当搭配，进行理财产品的组合投资，实现投资资金风险和收益的较佳配比。
在20%利息税的缴付下，储蓄的惟一性选择开始受到威胁，进股市、做房产、买基金、炒外汇，越来越多的小康家庭选择了多样化的投资渠道。
有了充裕的金钱后，投资者还要了解相应的投资知识。只有这样，才能更有效地进行投资理财。
本书用最浅显的语言，对各种家庭投资理财方式的基本知识和技巧做了详细的描述。通过对本书的学习，可以帮助小康家庭更理性地做出投资选择，使其家庭生活更加稳定、和谐、健康。它将是一本能够真正帮助小康家庭实现既定目标的投资理财实用手册。
著名置业投资专家李凤伟
2006年5月18日
在博鳌论坛上，长期关注中国经济的美国摩根士丹利全球首席经济师罗奇说：“中国拥有世界上最大的储蓄量。”
国家统计局统计的数据也表明，我国居民储蓄余额逐年攀升，目前已达到16万亿元，并且还将继续增长。由此可知：我国的有钱人越来越多。
但是，与普通百姓一样，有钱人（本书主要指小康家庭和中产者）同样需要负担种种开支。他们既要赡养老人、抚养子女、偿还各种银行贷款，还要为子女准备留学基金、为自己准备养老基金等等。而这些都离不开一个“钱”字，它们同样能让收入丰厚的小康家庭和中产者感受到进一步提升经济安全的压力。
这同时也给小康家庭和中产者提出了一个严峻的问题：闲钱要怎么处理，才能真正增值，才能真正帮助他们解决经济安全问题。专家认为，要想过上轻松自在又后顾无忧的生活，小康家庭和中产者一定要学会理财。
未来十年，将是“攒钱时代”向“理财时代”巨变的十年。目前已经到了建立人生“理财管道”的时刻。为了明天，我们必须学会用今天的钱为明天造福，让财富和幸福相伴一生。大家熟知的富爸爸和穷爸爸的第一个区别就是：富爸爸认为，要投资而不是存钱；他们的第二个区别是：穷爸爸教人去写一份出色的简历以便找到一份好工作；富爸爸则教人写下雄心勃勃的事业规划和财务计划，进而创造创业的机会。
如果我们拿出一部分钱去做投资，也许开始赚得不多，甚至可能会有亏损，但时间长了，聚沙成塔总会有收获。比如基金的投资回报，总体上就与活期存款差不多，但它却有更大的获利机会。
然而，就在大家高谈“投资”的时候，我们却突然失去了方向。从股市转到楼市，从楼市再转回股市？不是买债券，就是炒外汇，遵循着这种看似简单的投资原理。虽说条条大路通罗马，可是仔细想想，却不知道哪一条真正适合自己。
曾经听过这样一段话：如果你有10万元在银行存着，便叫钱；如果在市场流通，就叫货币；如果放在家里，则是一堆纸张；如果将它们用在投资方面，才叫资本金。那么，钱到底应该投放在哪里才最好呢？手头上有些闲散资金而又无暇理财的小康家庭是否也有同样的困惑？本书将就如何投资的问题为小康家庭答疑解惑。
总的来说，小康家庭的投资工具可分为两大类，一类是避险工具，包括现金、存款、债券、黄金、外汇、保险、房产等；一类是风险投资工具，包括股票、证券投资基金、期权、邮票、字画、古玩等。我们还可以把它细分为七种投资：最为热火朝天的房产投资；保守而稳健成长的“固定收益型”投资（包括债券、基金等）；有高报酬，但也相对较为冒险的投资（包括股票、国内外证券基金、期货基金等）；“横行世界”的外汇投资；未雨绸缪的保险投资；“唯我独尊”的黄金投资；“沙里淘金”的收藏投资；最为保守的储蓄投资。
每个小康家庭在进行投资时，都应该选择适合自己的投资组合，存款要有一些，股票要买一些，黄金也要储备一些，要根据市场的变动随时做出相应的调整。
我们提倡分散投资，这是因为不同的金融品种其风险有所不同，有时甚至可以相互抵消。作为一个理性的家庭投资者，可根据自身风险偏好和将来的资金安排，选择合适的产品。也可以尝试通过不同期限、不同风险和收益性产品的适当搭配，进行理财产品的组合投资，实现投资资金风险和收益的较佳配比。
在20%利息税的缴付下，储蓄的惟一性选择开始受到威胁，进股市、做房产、买基金、炒外汇，越来越多的小康家庭选择了多样化的投资渠道。
有了充裕的金钱后，投资者还要了解相应的投资知识。只有这样，才能更有效地进行投资理财。
本书用最浅显的语言，对各种家庭投资理财方式的基本知识和技巧做了详细的描述。通过对本书的学习，可以帮助小康家庭更理性地做出投资选择，使其家庭生活更加稳定、和谐、健康。它将是一本能够真正帮助小康家庭实现既定目标的投资理财实用手册。
著名置业投资专家李凤伟
2006年5月18日
Part 1
炒房篇
———小康家庭资本运作的最佳途径
福布斯排行榜告诉我们：房地产业在全世界是暴利行业。个人投资理财专家也认为：投资房产是小康家庭资本运作的最佳方式。在中国的十大暴利行业中，榜首地位仍然是房地产业，这也印证了专家们的观点。
事实上，置业投资确实具有很多优势。正如美国总统罗斯福所断言：“不动产不会被偷、遗失，也不会被搬走，只要注意适当管理，它是世界上最安全的投资。”不动产是人们惟一慷慨可靠的亲戚：它能每月给人们一笔可观的收入，并且让人们的财富快速膨胀。
其实，房价高的主要原因就在于房子要建在土地上。而土地是一种稀缺资源，它的供给没有弹性，占用后，就不能再被使用。
虽然土地供给受到抑制，但是房产的需求却没有减少。目前，中国每年大约有1 500～2 000万人因为城市化原因进城。另外，大量的农村人口因为经商、打工也长期居留城市，他们都需要买房或租房。
供给与需求的巨大矛盾，注定了房地产价格趋增的形势。也正是因为如此，近年来，置业投资的热潮更是一波高过一波。
业界和专家的观点：房价还会再涨
房地产在中国未来12～15年之内仍然是最具暴利的行业，小康家庭正好赶上了这趟开往财富的列车。
相对于其他商品，房屋在使用中除较少比例的折旧外，因地理位置、经济发展、人口增多等因素带来的上涨率往往超过折旧率。这也是房产作为商品所具有的独到的双重功能和优异之处。因此，房价的上升趋势仍是有迹可寻的。
房产商，华远集团总裁任志强：加息使房地产受灾，房价看涨
央行加息后，华远集团总裁任志强在接受采访时表示，加息不会阻止房价的上涨趋势。通常而言，加息会对居民的住房消费需求有所抑制。但当加息率低，且居民住房需求旺盛时，加息并不会限制和阻止居民的实际住房需求。
如果房屋用于出租的收益较高时，也可以消化加息的因素。目前，我国住房的供给仍属于偏紧的情况，需求的旺盛仍使供求不平衡发展。因此，房价仍会继续上升。
国务院发展研究中心金融研究所副所长巴曙松：宏观调控影响不大，房价要涨20年
巴曙松曾在接受重庆当地媒体的采访时说：中国房价肯定要涨，涨到反映其稀缺资源特性的水平，这个过程大概要20年。
当记者问他“怎样才算是反映稀缺资源水平”时,巴曙松说：“假设地球上只有100个单位的石油，人类每年加起来用一个单位，什么时候用完这些石油？一般市民会说是100年，而经济学家回答：永远用不完。因为有一个市场机制，当用到50个单位时，价格将极大上升，并将出现很多替代品。我要说的是，现在的土地市场没有反映资源稀缺程度。所以还要一个过程，就是涨价的过程。”
中国土地协会会长邹玉川：突然加息，土控解冻，房价依然涨
中国土地协会会长邹玉川在“2005长三角房地产投资潜力研讨会”上表示：小幅的加息难以达到预计的目标。而一旦目前的小幅加息难以达到预计的目标，很可能会再次加息。
土地是房地产发展的根本所在，国务院办公厅对暂停土地项目审批的禁令已经解除，但是对土地的管理依然不会松懈。土地已经解冻，接下来对土地的管理应该是行政手段与市场手段的并重，不可能会对现在紧缩的土地市场马上放开口子。在这种形势下，未来的房价仍然会上涨。
著名经济学家、中国宏观经济学会研究员、常务副秘书长王建：10年房价要涨5倍
作为国内“都市圈”概念的最早提出者之一，王建非常肯定地表示:“保守地说，今后10年，中国的大城市，无论是上海、北京还是南京，房价要涨3倍；大胆地说，10年房价要涨5倍以上。”
他说：“中国的地价再度上扬是有充分理由的！中国的人均土地面积不到1.5亩，而美国的人均土地面积差不多有15公顷。我们人多地少，不可能走美国的粗放型道路，而会走日本的都市圈模式。日本的土地贵，房价是美国的4～5倍，但同样大小的土地上的产出也是美国的4～5倍，这就说明房价贵得合理。”
炒房篇
———小康家庭资本运作的最佳途径
福布斯排行榜告诉我们：房地产业在全世界是暴利行业。个人投资理财专家也认为：投资房产是小康家庭资本运作的最佳方式。在中国的十大暴利行业中，榜首地位仍然是房地产业，这也印证了专家们的观点。
事实上，置业投资确实具有很多优势。正如美国总统罗斯福所断言：“不动产不会被偷、遗失，也不会被搬走，只要注意适当管理，它是世界上最安全的投资。”不动产是人们惟一慷慨可靠的亲戚：它能每月给人们一笔可观的收入，并且让人们的财富快速膨胀。
其实，房价高的主要原因就在于房子要建在土地上。而土地是一种稀缺资源，它的供给没有弹性，占用后，就不能再被使用。
虽然土地供给受到抑制，但是房产的需求却没有减少。目前，中国每年大约有1 500～2 000万人因为城市化原因进城。另外，大量的农村人口因为经商、打工也长期居留城市，他们都需要买房或租房。
供给与需求的巨大矛盾，注定了房地产价格趋增的形势。也正是因为如此，近年来，置业投资的热潮更是一波高过一波。
业界和专家的观点：房价还会再涨
房地产在中国未来12～15年之内仍然是最具暴利的行业，小康家庭正好赶上了这趟开往财富的列车。
相对于其他商品，房屋在使用中除较少比例的折旧外，因地理位置、经济发展、人口增多等因素带来的上涨率往往超过折旧率。这也是房产作为商品所具有的独到的双重功能和优异之处。因此，房价的上升趋势仍是有迹可寻的。
房产商，华远集团总裁任志强：加息使房地产受灾，房价看涨
央行加息后，华远集团总裁任志强在接受采访时表示，加息不会阻止房价的上涨趋势。通常而言，加息会对居民的住房消费需求有所抑制。但当加息率低，且居民住房需求旺盛时，加息并不会限制和阻止居民的实际住房需求。
如果房屋用于出租的收益较高时，也可以消化加息的因素。目前，我国住房的供给仍属于偏紧的情况，需求的旺盛仍使供求不平衡发展。因此，房价仍会继续上升。
国务院发展研究中心金融研究所副所长巴曙松：宏观调控影响不大，房价要涨20年
巴曙松曾在接受重庆当地媒体的采访时说：中国房价肯定要涨，涨到反映其稀缺资源特性的水平，这个过程大概要20年。
当记者问他“怎样才算是反映稀缺资源水平”时,巴曙松说：“假设地球上只有100个单位的石油，人类每年加起来用一个单位，什么时候用完这些石油？一般市民会说是100年，而经济学家回答：永远用不完。因为有一个市场机制，当用到50个单位时，价格将极大上升，并将出现很多替代品。我要说的是，现在的土地市场没有反映资源稀缺程度。所以还要一个过程，就是涨价的过程。”
中国土地协会会长邹玉川：突然加息，土控解冻，房价依然涨
中国土地协会会长邹玉川在“2005长三角房地产投资潜力研讨会”上表示：小幅的加息难以达到预计的目标。而一旦目前的小幅加息难以达到预计的目标，很可能会再次加息。
土地是房地产发展的根本所在，国务院办公厅对暂停土地项目审批的禁令已经解除，但是对土地的管理依然不会松懈。土地已经解冻，接下来对土地的管理应该是行政手段与市场手段的并重，不可能会对现在紧缩的土地市场马上放开口子。在这种形势下，未来的房价仍然会上涨。
著名经济学家、中国宏观经济学会研究员、常务副秘书长王建：10年房价要涨5倍
作为国内“都市圈”概念的最早提出者之一，王建非常肯定地表示:“保守地说，今后10年，中国的大城市，无论是上海、北京还是南京，房价要涨3倍；大胆地说，10年房价要涨5倍以上。”
他说：“中国的地价再度上扬是有充分理由的！中国的人均土地面积不到1.5亩，而美国的人均土地面积差不多有15公顷。我们人多地少，不可能走美国的粗放型道路，而会走日本的都市圈模式。日本的土地贵，房价是美国的4～5倍，但同样大小的土地上的产出也是美国的4～5倍，这就说明房价贵得合理。”